月營收年增率 ≥ 20%(公告截止日起算)
觸發中 · 目前 25.69%單月營收年增率達 20% 以上;事件日為公告截止日後第一個交易日,避免提前用到未公告資訊
事件後 120 日,歷史上平均 +10.37%
過去 49 次觸發,120 日後平均上漲 10.37%、超越大盤 1.54 個百分點,勝率 55.1%。
獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 54 百分位。最新一季 ROE 約 -0.6%。
估值偏便宜。本益比落在全市場第 24 百分位,相對多數個股便宜。以自身歷史看,目前本益比約在第 14 百分位。
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 3.9%(買超)。
營收高成長。最新月營收年增率約 25.7%,超過 20% 的成長門檻。
股價淨值比便宜,本益比合理。
營業利益率良好,但ROE普通。
月營收年增率良好。
近 60 日報酬普通,近 240 日報酬落後。
外資 20 日買超強度良好。
資料日 2026-09-24,與前一交易日 2026-09-23 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數,每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價,收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌,約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量,正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量,口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例,越高代表散戶槓桿越重
現價落在台耀過去五年的本益比慣常評價範圍內。
以過去五年的慣常評價換算合理價:若回到本益比中位數 21.8 倍,對應股價約 86.2 元(五年間偏低到偏高的評價,換算為 48.1 至 170 元);以每股淨值倍數中位數 1.1 倍換算約 65.3 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變,因此這是估值定位,不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算,台耀的應得價約 125 元;加上台耀自己長期的溢價習慣後,慣常區間為 47.3 至 54.9 元,現價位於慣常區間之內。調整基本面後,台耀目前比全市場約 5% 的股票貴(同業中約比 7% 貴)便宜
目標價?本頁不提供喊價式目標價:估值能判斷的是相對貴或便宜,無法預測價格何時收斂,實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位,把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位,非投資建議;投資一定有風險,進場前請自行評估。
台耀 2026 年第 2 季每股盈餘(EPS)-0.12 元,近四季合計 3.97 元,2025 年全年 EPS 3.68 元。
2026 年第 2 季毛利率 39.0%、營業利益率 7.8%、稅後淨利率 -4.7%、單季 ROE -0.6%。
| 季別 | EPS(元) | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | -0.12 | 39.0% | 7.8% | -4.7% | -0.6% |
| 2026 年第 1 季 | 0.16 | 43.0% | 14.2% | 1.4% | 0.2% |
| 2025 年第 4 季 | 1.23 | 41.6% | 21.4% | 9.7% | 1.5% |
| 2025 年第 3 季 | 2.70 | 42.4% | 13.3% | 25.6% | 3.5% |
| 2025 年第 2 季 | -1.25 | 41.6% | 14.2% | -10.3% | -1.5% |
| 2025 年第 1 季 | 1.00 | 42.1% | 16.9% | 8.8% | 1.2% |
| 2024 年第 4 季 | -0.44 | 41.4% | 19.2% | -5.0% | -0.8% |
| 2024 年第 3 季 | 0.19 | 41.2% | 10.9% | -0.5% | -0.1% |
台耀 2026 年 8 月營收 4.61 億元,較去年同月成長 25.7%;近 12 個月中有 6 個月年增率為正。
| 月份 | 營收(億元) | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 4.61 | +25.7% |
| 2026 年 7 月 | 3.88 | +3.1% |
| 2026 年 6 月 | 4.22 | +0.3% |
| 2026 年 5 月 | 3.59 | -4.9% |
| 2026 年 4 月 | 3.31 | -25.7% |
| 2026 年 3 月 | 4.56 | -6.0% |
| 2026 年 2 月 | 2.33 | -20.5% |
| 2026 年 1 月 | 3.75 | +2.5% |
| 2025 年 12 月 | 5.27 | -2.4% |
| 2025 年 11 月 | 3.76 | -12.8% |
| 2025 年 10 月 | 4.02 | +5.4% |
| 2025 年 9 月 | 4.18 | +14.4% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告(單季數字),月營收取自每月 10 日前的營收公告,單位為新台幣。本段只整理數據現況,不構成投資建議。
台耀近 12 個月已除息的現金股利合計 3.0 元,交易所以 2026-09-24 收盤價計算的殖利率為 6.24%,2026 年已除息 1 次、現金股利合計 3.0 元。
近五年中有 5 年配發現金股利,最近一次除息日為 2026-08-24(114年),年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利(元/股) | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 3.0 | 1 |
| 2025 年 | 3.0 | 1 |
| 2024 年 | 2.0 | 1 |
| 2023 年 | 1.0 | 1 |
| 2022 年 | 2.0 | 1 |
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利(元/股) |
|---|---|---|
| 2026-08-24 | 114年 | 3.0 |
| 2025-08-21 | 113年 | 3.0 |
| 2024-08-13 | 112年 | 2.0 |
| 2023-08-24 | 111年 | 1.0 |
| 2022-07-27 | 110年 | 2.0 |
股利以除息(權)交易日歸入年度,金額含盈餘分配與公積發放;殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字,與未來配息無關。本段只整理數據現況,不構成投資建議。
截至 2026-09-24,三大法人近 5 個交易日合計買超台耀 902 張(外資 +1,265、投信 -366、自營商 +3),近 20 個交易日合計賣超 444 張。
融資餘額 2,215 張,近 20 日增加 101 張,融券餘額 0 張(近 20 日增加 0 張),融資使用率 7.4%(截至 2026-09-24)。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-24 | -29 | -166 | 0 | -195 | 2,215 | 0 |
| 09-23 | +526 | -109 | 0 | +416 | 2,189 | 0 |
| 09-22 | +431 | -91 | 0 | +340 | 2,224 | 0 |
| 09-21 | +55 | 0 | +1 | +56 | 2,175 | 0 |
| 09-18 | +282 | 0 | +2 | +284 | 2,193 | 0 |
| 09-17 | +542 | 0 | 0 | +542 | 2,207 | 0 |
| 09-16 | +22 | 0 | 0 | +22 | 2,240 | 0 |
| 09-15 | +119 | 0 | 0 | +119 | 2,234 | 0 |
| 09-14 | +137 | 0 | 0 | +137 | 2,172 | 1 |
| 09-11 | -203 | 0 | -1 | -204 | 2,161 | 1 |
| 09-10 | +201 | 0 | -1 | +200 | 2,165 | 1 |
| 09-09 | -6 | 0 | -60 | -66 | 2,222 | 1 |
| 09-08 | +161 | 0 | -77 | +84 | 2,228 | 1 |
| 09-07 | +283 | 0 | -1 | +282 | 2,174 | 1 |
| 09-04 | -394 | 0 | 0 | -394 | 2,177 | 11 |
| 09-03 | -583 | 0 | -101 | -684 | 2,193 | 10 |
| 09-02 | -663 | 0 | -103 | -766 | 2,163 | 0 |
| 09-01 | -120 | -111 | +2 | -229 | 2,122 | 0 |
| 08-31 | -215 | -110 | 0 | -325 | 2,115 | 0 |
| 08-28 | +6 | -70 | -1 | -65 | 2,114 | 0 |
買賣超單位為張(1 張 = 1,000 股),外資含外資自營商,自營商含自行買賣與避險部位;融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況,不等於後續漲跌方向,本段不構成投資建議。
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-24 起 · 股價 -6% · 分點至 2026-09-24· 集保至 2026-09-24
方向一致:大戶佔比上升,散戶佔比下降。
描述籌碼流向,非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延;集保為週頻。庫存為自起點的相對重建,非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估,非個案確認;淨空未必代表看空。
以下訊號在最近一筆資料中成立,附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計
單月營收年增率達 20% 以上;事件日為公告截止日後第一個交易日,避免提前用到未公告資訊
事件後 120 日,歷史上平均 +10.37%
過去 49 次觸發,120 日後平均上漲 10.37%、超越大盤 1.54 個百分點,勝率 55.1%。
把這檔股票每天的本益比,換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」,再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額(對大盤) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 現在在這裡 | 1075 | +10% | +6.5% | 54.2% | -2.8% |
| 20-40 | 119 | +15% | +10.7% | 63.9% | -6.8% |
| 40-60 | 304 | +11.2% | +12.2% | 53.6% | -36.8% |
| 60-80 | 198 | +17.4% | +25.1% | 67.7% | -6% |
| 80-100 | 460 | -6.3% | -23.1% | 39.6% | -42% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算(expanding),不含未來資訊;前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊,僅供分布參考。
目前本益比約 12.13,落在自身歷史第 13.7 百分位,屬於 0-20 區間。
把自身歷史的每一天,依估值位階(本益比自身歷史三分位)與 60 日動能方向分成六格,看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「便宜(自身歷史前 1/3) × 60 日動能向下」情境,歷史 765 天樣本中,120 日後平均上漲 9.6%、勝率 46.1%,超越大盤 2.8%。
天數:歷史上落在此情境的交易日天數;報酬為還原股價計算,不含交易成本。60 日動能:以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷,向上代表近期上漲趨勢,向下代表近期下跌趨勢。
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月,每月平均約 406 檔個股符合條件;這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬,等權平均為 6.95%,平均贏過大盤 2.25 個百分點,在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬,再對月份平均;超額相對發行量加權股價報酬指數
這些訊號現在沒有發生,列出歷史樣本以供對照
還原股價首次站上過去 252 個交易日最高;20 日內重複觸發只計一次
歷史 15 次,觸發後 60 日平均 +5.07%,勝率 60%,平均贏大盤 -1.6 個百分點。
外資(不含自營商)買賣超連續 5 日為正,事件日為第 5 日;20 日內重複觸發只計一次
歷史 64 次,觸發後 60 日平均 +2.24%,勝率 41%,平均贏大盤 -2.02 個百分點。
帶著上方證據,繼續研究台耀。
帶入 Studio 研究 ↗複製提示詞,整理近期事件、歷史反應與研究摘要。
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請研究 台耀(4746),依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。,請讀:https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/4746
4746 對應證券為台耀化學股份有限公司普通股,股票簡稱台耀,上市市場為台灣證券交易所。公司成立於 1995/12/29,1995 年以委託實驗室形式成立,提供原料藥製程開發、不純物鑑定與合成技術服務,2000 年進入原料藥生產;公開發行日期 2009/08/21、興櫃日期 2009/11/27、上市掛牌日期 2011/03/01。總部/公司地址為桃園市蘆竹區坑口里和平街36號;董事長與總經理均為程正禹。股本約新台幣 1,202,559,630 元,已發行普通股 120,255,963 股。2025 年年報揭露 2026 年第一季底本公司及子公司員工合計 971 人,2025 年底為 987 人。年報主要股東名單列示:程正禹持股 7,702,848 股、6.41%;歐加司塔投資股份有限公司持股 2,269,000 股、1.89%;健維生技有限公司持股 1,690,452 股、1.41%。公司企業集團/投資布局包含 SynChem-Formosa、Formosa Laboratories Japan、台新藥等,2024 年完成北美 CDMO 公司 SynChem-Formosa 相關布局,用於拓展北美研發代工市場。
台耀的核心業務為高技術門檻原料藥開發、生產與銷售,以及 CDMO 服務,並向下游延伸至針劑製劑與 ADC 一站式服務。公司主要產品涵蓋維他命 D 衍生物系列、膽固醇磷酸鹽結合劑、抗癌藥物/高活性活性成分、類固醇、消炎止痛劑、呼吸系統疾病用藥、中樞神經系統用藥與胜肽系列。年報列示主要用途包括:膽固醇磷酸鹽結合劑用於高血脂症及腎功能低下高磷血症;維他命 D 衍生物用於乾癬、副甲狀腺亢進異常、骨質疏鬆、尿毒併發症之腎性骨發育不全;呼吸系統疾病用藥用於上呼吸道敏感及過敏病症;消炎止痛劑用於大腸潰瘍及帶狀疱疹止痛;中樞神經系統用藥用於抗憂鬱。2025 年合併銷貨淨額約新台幣 4,851,357 仟元,年報指出營收成長來自類固醇、抗癌活性成分及 CDMO 增加,稅後淨利約新台幣 441,107 仟元、EPS 3.67 元。商業模式上,台耀一方面銷售自有與客戶開發之 API,另一方面提供從製程開發、臨床用小分子原料藥客製化合成、ADC linker-payload 設計/合成、GMP 製造、針劑充填與法規支援的一站式 CDMO。ADC 服務包含抗體開發與製造、胜肽/高分子聚合物偶聯、linker-payload 設計合成與製造、生物偶聯與純化、細胞毒藥物液體充填/凍乾與法規支援。公司銷售對象以國際藥廠為主,外銷比重達九成以上,市場涵蓋美洲、亞洲、歐洲、日本、印度、中東與東南亞;年報稱客戶包括全球前三大品牌藥廠、五家全美前十大學名藥廠,以及日本前三大學名藥廠。客戶名稱多以代號揭露,2025 年 AC 公司銷貨占比 12.53%、CF 公司占比 10.08%,未揭露真實名稱。
2025-2028 展望以 API 穩定、針劑與 CDMO/ADC 擴張為主軸。成長動能包括:1. 全球原料藥與 CDMO 外包需求持續提升,藥廠為成本、法規、供應鏈韌性與研發效率,增加委外開發/製造,尤其 ADC、無菌針劑、高毒性/高活性 API、胜肽與高難度製程需求成長更明顯。2. 台耀自稱具備美國、歐洲、日本法規查廠與 GMP 品質系統經驗,受惠於供應鏈重整與 Biosecure Act 等政策帶來的供應來源透明化需求。3. 針劑產品線方面,晚期乳癌治療相關新型化療藥物已於 2024 年在台灣銷售,2026 年 3 月進入美國市場,並與歐洲客戶簽訂銷售合約、預計 2026 年上市;自有 Eribulin 高活性抗癌注射劑取得美國 FDA ANDA 核准並於 2026 年第一季開始出貨。4. CDMO/ADC 方面,ADC 新產線設備已完成驗證,可提供至商業規模生產,歐洲客戶已進入臨床一、二期並放大生產;SynChem-Formosa 擴建進行中,未來支援北美 ADC 客戶 CDMO 需求。5. 研發與新產品方面,公司規劃持續投入研發,2025 年研發費用占營收 15.00%,2026 年預計研發費用約新台幣 10.82 億元;方向包含原料藥技術升級、自動化、降低環境負荷、微流體製程、針劑製劑、ADC linker-payload 平台、GLP-1/Semaglutide 針劑劑型開發與量產/組裝產線。6. 2026 年年度目標包含 API、ADC、Injectable 人力配置最佳化與提升產能利用率,擴展 CDMO 業務規模,整合美國子公司與日本轉投資公司區位優勢,每年至少兩項 API 新產品獲客戶採用開發。主要風險與挑戰包括:原料藥主力產品降價與印度/中國低成本競爭、國際法規對關鍵起始物與製造規範日益嚴格、專業人才競爭、匯率波動(公司進銷貨主要以美元計價,2025 年有匯兌損失)、客戶專案臨床/查廠/藥證時程不確定、擴廠與新產線利用率爬升風險、主要供應商與匿名大客戶雖未達過度集中但仍需管理。
本段公司基本資料整理自公開資訊(公司年報、財報、新聞與法人報告),非 finlab 回測數據;2025–2028 展望含前瞻推估,僅供參考。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途,不構成投資建議。投資一定有風險,過去績效不代表未來表現,交易前請自行評估並承擔風險。