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Help me set up FinLab and analyze 4571 鈞興-KY. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4571
4571
strong quality, fair valuation, no active signal today.
Is 鈞興-KY a buy? Fundamentals and valuation first
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Top-tier profitability.Operating margin beats ~82% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 3.8%.
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Valuation is neutral.PE is in the 45th market percentile; within its own history, PE is around the 81th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 3.7% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price +5% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 新加坡商瑞銀 has accumulated 869 lots since the start (sold 3%), now trimming.
- Main distributor 台灣摩根士丹利 peaked at 731 lots, has sold 40%, 436 left, ~26 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.61pp, mid holders +0, retail -0.10pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -121 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 新加坡商瑞銀 +869
- 花旗環球 +357
- 永豐金-匯立 +289
- 群益金鼎-新莊 +101
- 港商麥格理 +98
- 群益金鼎-市府 +72
Distributing
- 台灣摩根士丹利 436 left
- 美商高盛 462 left
- 凱基-台北 274 left
- 美林 210 left
- 摩根大通 179 left
- 元大證券 70 left
Desks
- 台新 -276
- 凱基-中港 -219
- 統一-南京 -145
- 國泰-敦南 -107
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 91 | +20% | +17.6% | 100% | -6.6% |
| 20-40 | 73 | +53.6% | +65.5% | 100% | +20.2% |
| 40-60 | 121 | +81.3% | +77.4% | 100% | +31.7% |
| 60-80 | 61 | +56.1% | +34.7% | 90.2% | -11.2% |
| 80-100 You are here | 303 | +46.4% | +27.7% | 72.9% | +25.2% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 19.87, at the 81.4th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 372 historical days, 120-day forward avg gained 27.2%, win rate 58.3%, beat the market by 14.4%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
9 times historically; 60-day forward avg +18.03%, win rate 87.5%, beating the market by +11.99 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
24 times historically; 60-day forward avg +14.56%, win rate 62.5%, beating the market by +8.02 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
28 times historically; 60-day forward avg +13.76%, win rate 66.7%, beating the market by +6.36 pts on average.
What does 鈞興-KY do? Company profile
Overview
鈞興機電國際股份有限公司為註冊於開曼群島的KY控股公司，成立日為2014/04/30，2019/09/17於臺灣證券交易所上市，證券簡稱鈞興-KY，代號4571，普通股。公司台灣通訊地址為台北市大安區信義路三段106號4樓之3；主要生產基地位於中國珠海與越南巴地頭頓省，台中設有研發中心。董事長為國興環球有限公司代表人高國興，總經理為杜春輝，財務長／發言人為張朝文。實收資本額約新台幣5.30億元，已發行普通股約53,017,115股。2024年永續報告書揭露2024年底總員工約919人；104人力銀行資料則列集團員工約1000人，兩者口徑可能不同。主要股東方面，公開股市資料顯示董事長法人國興環球有限公司為主要持股者之一，董監持股約13.5%，前十大持股約30.76%；個別前十大股東完整名單未能由可開啟官方資料逐一確認。2025年合併營收約新台幣30.65億元，年增0.1%，稅後純益約4.98億元，EPS 9.61元，營收與獲利創高；2026年股東會通過每股配發5.3元現金股利。
Business
公司核心業務為客製化精密齒輪、齒輪箱、精密金屬零組件、粉末冶金齒輪、全鋼傘齒、全鋼直齒、齒輪研磨、諧波減速器、中置電機與工業機器人等智能傳動核心零組件之研發、生產與銷售。商業模式以客製化設計、打樣、測試、量產供貨為主，產品開發與客戶驗證週期較長，部分高階產品如諧波減速器需更長導入時間。2026年第一季產品別營收占比：全鋼傘齒18.36%、全鋼直齒8.57%、齒輪箱28.57%、粉末冶金齒輪12.20%、精密五金件20.65%、齒輪研磨／諧波及其他11.64%。2026年第一季應用別營收占比：電動工具67.71%、園林工具17.26%、智能傳動11.46%、工業縫紉機1.66%、其他1.91%。主要終端應用包括電動工具、園林工具、工業縫紉機、遊艇船外機、汽車／新能源車、醫療機械設備、工業機器人、人形機器人、E-Bike中置電機、農業機械與自動化設備。公開資料列示主要客戶包括KUKA、Makita、Hilti、創科實業等，但未揭露各客戶最新營收占比；部分市場資料提及客戶集中度高，應以公司年報或公開說明書為準。
Outlook 2025–2028
2025年公司營收與獲利創高，主要成長動能來自智能傳動產品，2025年智能傳動全年營收占比約8.22%。2026年展望重點為：一、既有電動工具與園林工具客戶維持合作並爭取新案量產，但美國通膨、房市景氣與關稅政策使園林工具與北美終端需求偏保守；二、智能傳動產品比重持續提升，2026年第一季已達11.46%，公司與媒體訪談均指向全年占比有望突破10%；三、工業機器人齒輪、機器人用齒輪、諧波減速器、漸開線少齒差減速器、微型齒輪與人形機器人零組件為主要新產品方向，並尋求與日本機器人大廠一階供應商策略聯盟；四、E-Bike中置電機HX200於2025年中開發完成，開始導入客戶新款E-Bike開發，2027年起有機會較明顯貢獻營收；五、越南產能比重提升可協助客戶分散中國生產與關稅風險，但若中國、墨西哥或其他地區關稅條件改善，越南轉單力道可能低於預期。2027至2028年中期觀察重點包括智能傳動是否由小量出貨進入穩定量產、機器人與E-Bike新客戶驗證進度、越南廠效率與毛利率、電動工具終端需求復甦、原物料與匯率波動。主要風險為客戶集中、開發驗證週期長、機器人產品量產不確定、關稅與地緣政治、人民幣／美元匯率、鋼材與金屬粉末成本、越南廠管理效率及價格競爭。
Supply Chain
- 中國大陸大型原鋼廠與材料廠 提供鋼材、毛坯等主要原料；公開資料未揭露具名供應商，且多為中國大陸供應商或未上市供應商。
- 金屬粉末供應商 供應粉末冶金齒輪用鐵粉／金屬粉末；公開資料未揭露具名供應商。
- 鋁壓鑄件與精密加工材料供應商 供應齒輪箱與精密五金件相關材料或半成品；公開資料未揭露具名供應商。
- 國外高階材料供應商 部分高階產品如諧波減速器可能使用軸承鋼、柔輪鋼材等特定材料；供應商名稱與交易占比未確認。
- 工具機、熱處理、研磨與檢測設備供應商 支援齒輪加工、研磨、熱處理與品質檢測製程；公開資料未揭露具名設備供應商。
- 創科實業 電動工具與園林工具品牌客戶；香港上市公司，非台股掛牌，MoneyDJ資料列為主要客戶之一。
- 牧田 Makita 日系電動工具品牌客戶；日本上市公司，非台股掛牌，MoneyDJ資料列為主要客戶之一。
- 喜利得 Hilti 歐系電動工具／工程工具客戶；未上市跨國企業，MoneyDJ資料列為主要客戶之一。
- KUKA 工業機器人客戶或應用端相關企業；德國品牌，現隸屬中國美的集團，非台股掛牌，MoneyDJ資料列為主要客戶之一。
- 日本機器人大廠一階供應商 公司2026年股東會表示正尋求策略聯盟與全面合作；具名對象未公開，故stock_id為null。
- E-Bike品牌與系統廠 導入公司中置電機HX200與傳動系統開發；具名客戶未公開。
Competitors
- 上銀科技 2049 台股上市公司，線性傳動、機器人與自動化零組件廠；在機器人減速／傳動相關領域具競爭或替代關係。
- 和大工業 1536 台股上市公司，汽車與精密齒輪零組件廠，MoneyDJ列為主要競爭者之一。
- 倉佑實業 1568 台股上市公司，汽車傳動與精密零組件廠，MoneyDJ列為主要競爭者之一。
- 台灣精銳 4583 台股上櫃公司，精密傳動與機器人關鍵零組件相關廠商；機器人減速機領域具競爭關係。
- 大銀微系統 4576 台股上市公司，精密運動控制與微型線性傳動元件廠；在自動化與機器人零組件領域具比較關係。
- 盟立 2464 台股上市公司，工業自動化與機器人系統相關廠商；部分機器人與自動化供應鏈具競合關係。
- 宇隆科技 2233 台股上櫃公司，精密金屬加工與汽車／醫療零組件廠；在高精度加工零組件領域具比較關係。
- 雙環傳動 中國A股上市精密齒輪與傳動零組件廠，非台股掛牌，MoneyDJ列為主要競爭者之一。
- 杭齒前進 中國上市齒輪傳動設備廠，非台股掛牌，MoneyDJ列為主要競爭者之一。
- 中馬傳動 中國上市齒輪與傳動零組件廠，非台股掛牌，MoneyDJ列為主要競爭者之一。
Sources（12）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.