Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 5455 昇益. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=5455
5455
quality needs a look, discounted valuation, no active signal today.
Is 昇益 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Weak profitability.Operating margin is in the 3th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -1.4%.
-
Valuation is low.PE is in the 4th market percentile; within its own history, PE is around the 38th percentile.
-
Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 0.2% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -5% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 土銀-新竹 has accumulated 79 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 康和-石牌 peaked at 23 lots, has sold 78%, 5 left, ~4 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +2.07pp, mid holders +5, retail +0.57pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -14 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 土銀-新竹 +79
- 永豐金證券 +27
- 聯邦-興中 +19
- 統一 +16
- 永豐金-竹科 +16
- 元大-西螺 +15
Distributing
- 康和-石牌 5 left
- 群益金鼎 11 left
- 摩根大通 2 left
- 臺銀-臺中 6 left
- 國泰-台中 5 left
- 凱基-和平 3 left
Desks
- 國票-南京 -45
- 統一-新竹 -34
- 中國信託-中壢 -30
- 永豐金-桃園 -22
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | Insufficient data | |||
| 20-40 You are here | 236 | -49.8% | -51.6% | 0% | -80.4% |
| 40-60 | 28 | Insufficient data | |||
| 60-80 | 0 | Insufficient data | |||
| 80-100 | 0 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 8.35, at the 38.3th percentile of its own history (20-40 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(27d)
(0d)
(0d)
Currently in “Mid × 60-day momentum down”: across 68 historical days, 120-day forward avg declined 34%, win rate 0%, lagged the market by 42.1%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
16 times historically; 60-day forward avg +10.7%, win rate 50%, beating the market by +4.56 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
81 times historically; 60-day forward avg +4.15%, win rate 50.7%, beating the market by +0.46 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
What does 昇益 do? Company profile
Overview
5455 對應證券為上櫃普通股「昇益」，公司全名為昇益開發股份有限公司，英文名 Sheng Yi Development Co., Ltd.，統一編號 86233176。公司成立於 1991/07/06，前身為訊利電業股份有限公司，原從事 IC 測試設備與測試服務，2016 年後推動轉型，2017 年 6 月更名為昇益開發股份有限公司並聚焦營建開發。總部位於新竹市東區公道五路二段417號11樓。股票於 2000/10/19 上櫃買賣。實收資本額約新台幣 655,018,130 元，已發行普通股 65,501,813 股，無特別股；股務代理為台新綜合證券。董事長為陳文熾（利來德投資股份有限公司代表人，2026/06/11 任期屆滿改選後續任），總經理為陳文熾，發言人為陳文熾，代理發言人為楊硯茵。員工規模公開資料有限，Goodinfo 顯示 2024 年非主管職員工人數為 12 人；2025 年員工人數欄位未完整揭露於可檢索頁面。股東結構方面，2026 年 Goodinfo 顯示本國法人持股約 62.8%、本國個人約 37.2%；董監持股資料顯示法人董事利來德投資約 615 張、約 0.9%。另有媒體援引年報稱昌益楊家持有昇益 59.86%，但本研究未能直接下載年報 PDF 複核，列為待確認資訊。
Business
昇益目前為營建開發公司，主要業務為住宅及大樓開發、租售與建材批發，實務上以新竹縣市住宅大樓建案為核心，產品包含住宅、店鋪、辦公室與停車位。2025 年度營收分布依年報索引頁揭露：營建收入－房屋 2,041,736 千元、占 99.87%；租賃收入 2,557 千元、占 0.13%；合計營業收入 2,044,293 千元。商業模式以地主合建分售、自購或合作取得土地、委託營造廠興建、預售與完工交屋認列收入為主；營建業採完工交屋認列特性，單季或單月營收會高度受建案完工、使照取得與交屋時程影響。公司營運重心為新竹縣市，目標客群主要為自住、換屋及區域工作人口，終端需求與新竹科學園區、半導體與 AI 相關產業就業及所得支撐有高度連動。近期已完銷或入帳案包含星都滙 A/B/C 區、悠活琚、馥御等；2025 年前兩季營收主要來自星都滙 B 區剩餘戶數、星都滙 C 區及馥御等完工交屋認列。
Outlook 2025–2028
2025 年已由馥御、星都滙 C 區等完工交屋挹注，全年營收約 20.44 億元，但低於 2024 年，主因 2025 年交屋量體較前一年少。2026 至 2028 年主要成長動能來自在建與銷售中建案陸續完工：星都滙 D 區位於新竹縣竹東鎮，合建分售，規劃 473 戶，B3~14F，樓地板面積約 67,628.19 平方公尺，2025Q3 法說資料顯示結構體完成、預計 2026 完工；翡麗琚位於新竹市，合建分售，規劃 76 戶，B4~20F，樓地板面積約 12,382.31 平方公尺，預計 2027 完工；森蘊位於新竹縣竹東鎮，合建分售，規劃 644 戶，B3~14F，樓地板面積約 91,378.89 平方公尺，預計 2027 完工；御邸位於新竹縣竹北市，合建分售，規劃 193 戶，B5~25F，樓地板面積約 33,475.33 平方公尺，預計 2028 完工。公司策略為因應土地價格高漲與取得不易，持續轉向地主合建分售與都市更新案，並加強產品規劃、減碳原料、智能設施與綠建築設計，長期希望由新竹縣市逐步擴展至外縣市。產業趨勢方面，新竹科技聚落、半導體與 AI 供應鏈投資有利區域住宅與商用不動產需求；但政府信用管制、房市交易量降溫、利率與融資條件、土地成本、營建原物料與工資、使照與工程進度、交屋遞延、預售去化速度，均可能造成營收與獲利大幅波動。2026 年 1 至 5 月累計營收僅約 782.1 萬元、年減 99.61%，反映建案交屋認列空窗期，須等待後續大案完工交屋才有較明顯營收挹注。
Supply Chain
- 土地地主、土地介紹人、重劃區土地、公開標售與都市更新案源 土地來源；昇益年報／產業資料說明土地取得包含自購自建、與地主合建分售、土地介紹人推薦、重劃區土地、公開標售與都市更新開發土地等。多數為自然人、地主或個案型交易，非可穩定對應單一上市櫃公司。
- 營造廠 工程承攬供應商；公司營建工程委由營造廠承攬，公開資料未列明主要承包商名稱，故不填台股代號。
- 建材與設備供應商 鋼筋、水泥、混凝土、機電、裝修材料、門窗、電梯等建案投入項目之供應鏈；公開資料未確認昇益特定上市櫃供應商，故不列具體股票代號。
- 金融機構 建案土地與在建工程資金來源之一；2025Q2 法說摘要顯示負債主要來自支應在建工程成本之短期借款，但未確認主要往來銀行。
- 新竹縣市自住與換屋購屋者 主要終端客戶；公司以新竹縣市住宅大樓為發展重心，需求受科技業就業、所得、首購與換屋需求影響。
- 店鋪、辦公室與停車位買方或承租方 建案產品之商用與附屬空間終端客戶；公開資料未揭露具名企業客戶。
- 房地產代銷與仲介通路 預售與成屋銷售通路；公開資料未確認昇益主要代銷公司名稱，故 stock_id 為 null。
Competitors
- 名軒 1442 台股上市公司，營建同業；MoneyDJ 列為昇益營建同業之一。
- 潤隆 1808 台股上市公司，營建同業；與昇益同屬建設開發族群。
- 國建 2501 台股上市公司，營建同業；全名國泰建設。
- 太子 2511 台股上市公司，營建同業。
- 華固 2548 台股上市公司，營建同業，產品定位與區域可能不同但同受房市景氣影響。
- 富宇 4907 台股上櫃公司，營建同業。
- 隆大 5519 台股上市公司，營建同業。
- 遠雄 5522 台股上市公司，營建同業；全名遠雄建設。
- 志嘉 5529 台股上櫃公司，營建同業。
- 理銘 6212 台股上櫃公司，營建同業；市場常將其與新竹昌益系建商一併觀察。
- 富旺 6219 台股上櫃公司，營建同業。
- 興富發 2542 台股上市大型營建公司，並非 MoneyDJ 昇益同業清單原列項目，但為台灣住宅建設市場常見比較公司。
Sources（15）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.