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彰銀

2801 金融保險業 截至 2026-07-29 每日盤後更新

體質強，估值中性。

1 個訊號亮起
252日新高
本頁數據每天盤後更新。把 彰銀 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 彰銀 今天有 1 個訊號,看全市場還有誰觸發 →
估值 68品質 74成長 45動能 83籌碼 2

彰銀可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 90% 的個股。最新一季 ROE 約 2.3%。

  • 估值中性。本益比位居全市場第 33 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 62 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -20.2%（賣超）。

籌碼流向

偏多 +0.35
偏空中性偏多

法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩

  • 法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
  • 華南永昌 持 90285 張
  • 派發者剩 4000 張、最長約 51 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 +17% · 分點至 2026-07-29· 集保至 2026-07-24

  • 最大持有者華南永昌 自起點累積 90285 張（已賣 0%），仍在加碼
  • 主要派發者國泰-敦南 峰值囤過 7417 張、已倒 74%，剩 1907 張，依近期速度約 51 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.07pp、中實戶人數 -28 戶、散戶佔比 +0.10pp，集中度維穩
  • 外資避險型分點淨空淨空 -138131 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
華南永昌富邦證券國泰證券第一金-光復凱基統一
派發
國泰-敦南統一-南京第一金-新興康和-澎湖台新-高雄國泰-館前
交易台
獨立尺度
新加坡商瑞銀摩根大通美林美商高盛
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 華南永昌 +90,285
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 富邦證券 +58,059
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 國泰證券 +32,286
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 第一金-光復 +28,626
    已賣 0%
  • 凱基 +22,838
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 統一 +15,287
    已賣 0%· 仍在加碼

派發

  • 國泰-敦南 剩 1,907
    已倒 74%· 約 51 日倒完
  • 統一-南京 剩 415
    已倒 78%· 近期停手
  • 第一金-新興 剩 860
    已倒 51%· 近期停手
  • 康和-澎湖 剩 154
    已倒 90%· 約 2 日倒完
  • 台新-高雄 剩 297
    已倒 80%· 近期停手
  • 國泰-館前 剩 1,017
    已倒 28%· 近期停手

交易台

  • 新加坡商瑞銀 -40,274
    避險台·會回補
  • 摩根大通 -39,953
    避險台·會回補
  • 美林 -39,790
    避險台·會回補
  • 美商高盛 -32,512
    避險台·會回補
還在倒 4,000 張 最長約 51 個交易日見底
近期買賣力道 +120,519 吸 / -3,355 倒 買盤略勝
避險台淨空 -138,131 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

股價創 252 日新高（突破日）

觸發中

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 40 次 （自 2009-11-16）
股價創 252 日新高（突破日）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 52.5%, 樣本數 40, 中位數 +0.55%, 超額 +0.18%, 贏大盤勝率 55%；60 日: 勝率 61.5%, 樣本數 39, 中位數 +0.29%, 超額 -1.58%, 贏大盤勝率 38.5%；120 日: 勝率 71.1%, 樣本數 38, 中位數 +2.22%, 超額 -3.77%, 贏大盤勝率 36.8%

事件後 120 日，歷史上平均 +5.11%

20 日 +1.03%
60 日 +2.62%
120 日 +5.11%
20 日
60 日
120 日
勝率
52.5%
61.5%
71.1%
樣本數
40
39
38
中位數
+0.55%
+0.29%
+2.22%
超額
+0.18%
-1.58%
-3.77%
贏大盤勝率
55%
38.5%
36.8%

過去 38 次觸發，120 日後平均上漲 5.11%、落後大盤 3.77 個百分點，勝率 71.1%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 245+13.4% +12.2% 100% -7.1%
20-40 575+10.2% +9.1% 75.1% -5.6%
40-60 1030+12.5% +10.2% 90.1% -5%
60-80 現在在這裡479+9.2% +8% 88.9% -12.6%
80-100 742-0.7% +0.2% 50.7% -14.7%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 15.28，落在自身歷史第 61.6 百分位，屬於 60-80 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
+5.4%
勝率 81.7% 超額 -6%
355 天
現在
+5.6%
勝率 83.9% 超額 -3.8%
1196 天
+1%
勝率 52.7% 超額 -2.6%
598 天
向下
+4.5%
勝率 64.8% 超額 -0.8%
324 天
+8.4%
勝率 94.3% 超額 -1%
350 天
+0.4%
勝率 48.6% 超額 -15.3%
368 天

目前處於「中等 × 60 日動能向上」情境，歷史 1196 天樣本中，120 日後平均上漲 5.6%、勝率 83.9%，落後大盤 3.8%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

未觸發

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史 45 次，觸發後 60 日平均 +3.29%，勝率 58.5%，平均贏大盤 -0.82 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 86 次，觸發後 60 日平均 +1.35%，勝率 56.5%，平均贏大盤 -1.57 個百分點。

彰銀是做什麼的？公司基本資料

金融保險業／銀行業 台灣證券交易所上市

公司簡介

2801 對應證券為彰化商業銀行股份有限公司普通股，簡稱彰銀，於台灣證券交易所上市。彰銀前身創設於 1905 年 6 月 5 日，1947 年 3 月 1 日正式改組為彰化商業銀行，1950 年 7 月 1 日完成股份有限公司登記；上市日期為 1962 年 2 月 15 日。公司登記地址為臺中市自由路二段 38 號，主要營運與總機資訊為臺北市中山區中山北路二段 57 號、電話 02-25362951。董事長為胡光華，總經理為簡志光。實收資本額依公開基本資料為新臺幣 117,660,462,530 元，已發行普通股 11,766,046,253 股。員工規模依 2024 年報截至 2025 年 2 月 28 日為 6,777 人。主要股東依 2025 年 4 月 15 日名單：財政部 12.19%、中華郵政 7.50%、行政院國家發展基金管理會 5.42%、第一商業銀行 4.09%、台新金融控股 2.68%、合興石化工業 2.53%、合作金庫商業銀行 2.39%、臺灣銀行 1.81%、臺灣土地銀行 1.80%、臺灣中小企業銀行 1.40%。

主要業務

彰銀為商業銀行，主要經營存款、放款、外匯、信用卡、數位金融、信託、財富管理、金融交易與其他銀行業可辦業務。2024 年底存款合計約新臺幣 2.749 兆元，其中活期性存款約 49.23%、定期性存款約 46.40%、同業存款約 4.37%；放款合計約新臺幣 1.990 兆元，其中短期放款 22.14%、中期放款 33.58%、長期放款 44.28%。2024 年營業淨收益結構為利息淨收益 54.92%、手續費淨收益 16.42%、財務交易淨收益 27.98%、證券經紀及承銷淨收益 0.44%、其他營業淨收益 0.24%。信用卡業務 2024 年有效卡約 320,805 卡，簽帳金額約新臺幣 293.73 億元；數位金融方面，數位存款帳戶數約 970,629 戶，線上貸款平均餘額成長明顯。財富管理以保險代理、信託、基金、外國債券、結構型商品與高資產客戶服務為主，2024 年財富管理手續費淨收益占整體手續費淨收益 67.84%。通路方面，截至 2024 年底國內分行 185 家、ATM 638 台，並有海外據點與中國大陸子銀行彰銀商業銀行有限公司；客戶以企業金融、中小企業、個人金融、房貸戶、財富管理客戶、臺商與跨境金融客戶為核心。

2025–2028 展望

2025 至 2028 年展望以銀行本業利差、財富管理、海外與 OBU、數位金融、永續金融及風險控管為主軸。公司 2025 年策略延續「以客為本，永續誠信」與 4C 永續目標，方向包括深耕國內市場、強化國際化發展、發展 AI 與 RPA 流程自動化、提高防詐與資安韌性、調整資產負債結構、提升資金運用效率、擴大企金與個金「雙翅膀」。成長動能包括：中小企業放款、房貸與理財型房貸、高資產財富管理 2.0、保險代理與信託手續費、海外放款與 OBU 業務、臺商供應鏈移轉帶來的跨境融資與金流需求、綠色授信與永續金融。2025 年第一季公司公告顯示，合併稅後盈餘新臺幣 41.35 億元、年增 7.92%，放款年增 8.07%，海外放款年增 23.49%，財富管理手續費收入年增 11.05%；海外獲利占比由 2024 年底 12.4% 提升至 23.7%，澳洲雪梨、加拿大多倫多及馬來西亞納閩等據點布局為後續海外業務重點。2026 年法說新聞指出，2025 全年總資產達新臺幣 3.38 兆元、放款餘額年增 5.11%、海外放款年增 22.32%、海外與 OBU 獲利占比 23.9%，2026 年聚焦「優結構、擴利差、深協作、穩體質」。2027 至 2028 年可延伸觀察海外據點開業貢獻、財管 2.0 高資產客群成效、AI/數位通路降低成本與提升交叉銷售、綠色金融需求，以及利率循環變動對 NIM 的影響。主要風險包括臺灣銀行業家數多且商品同質性高、純網銀與非銀行金融科技競爭、央行選擇性信用管制與不動產授信限制、全球利率與匯率波動、地緣政治與關稅政策不確定性、海外授信資產品質、法遵與洗錢防制成本、資安與 AI 導入風險。

產業上下游

上游
  • 存款戶與同業資金市場 銀行主要資金來源；2024 年存款包含活期性存款、定期性存款與同業存款，屬資金端供應來源，非單一上市櫃公司。
  • 金融商品發行與資產管理業者 支援財富管理、基金、外國債券、結構型商品與保險代理銷售；多數商品供應商未逐一揭露，可能包含境內外基金、保險與投資商品發行機構。
  • 金融科技、資訊系統、ATM、文件處理與外包服務商 支援數位銀行、AI、大數據、RPA、資安、ATM 與信用卡文件列印寄送等作業；年報有揭露部分委外契約如百通科技股份有限公司，該公司非台股上市櫃。
  • 中央銀行、金融監督管理委員會與存款保險制度 提供銀行業貨幣、監理、流動性與存款保險框架；屬制度性上游環境，非公司。
下游
  • 中小企業與企業金融客戶 主要放款、授信、外匯、收付款、薪轉與跨境金融客戶；彰銀 2024 年表示持續拓展中小企業授信，中小企業放款餘額較 2023 年底增加超過 400 億元，非單一公司。
  • 個人金融與房貸客戶 房貸、消金、信用卡、數位存款、線上貸款與支付服務終端客戶；非單一上市櫃公司。
  • 高資產與財富管理客戶 保險代理、信託、基金、外國債券、結構型商品與資產傳承服務客戶；非單一上市櫃公司。
  • 海外臺商與跨境企業客戶 海外分行、OBU、中國大陸子銀行及規劃中海外據點服務之跨境融資、外匯與金流客戶；非單一上市櫃公司。
  • 政府與政策性金融客戶 配合中小企業放款、新南向、綠色金融、低碳智慧納管、六大核心戰略產業等政策貸款與公庫相關業務；非單一公司。

競爭對手

資料來源（10）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於彰銀（2801）的常見問題

彰銀(2801)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-29 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
彰銀股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-29 收盤 24.45 元，本益比 15.3、股價淨值比 1.3。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 62 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
彰銀的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 24.45 元與本益比 15.3 回推，彰銀近四季合計 EPS 約 1.6 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。