跳至主要內容
免費試用

請 AI 幫我看這檔

複製提示詞，整理近期事件、歷史反應與研究摘要。

告訴你的AI：

幫我設定 FinLab，分析 5880 合庫金，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=5880

免安裝，開啟 FinLab Studio

合庫金

5880 金融保險業 截至 2026-07-29 每日盤後更新

體質強，估值中性。

2 個訊號亮起
252日新高 外資連買5日
本頁數據每天盤後更新。把 合庫金 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 合庫金 今天有 2 個訊號,看全市場還有誰觸發 →
估值 61品質 71成長 19動能 72籌碼 99

合庫金可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 90% 的個股。最新一季 ROE 約 2.0%。

  • 估值中性。本益比位居全市場第 46 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 73 百分位。

  • 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 32.6%（買超）。

  • 營收衰退。最新月營收年增率約 -8.4%，較去年同月下滑。

籌碼流向

偏多 +0.70
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
  • 元大證券 持 45825 張
  • 派發者剩 9097 張、最長約 358 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 +9% · 分點至 2026-07-29· 集保至 2026-07-24

  • 最大持有者元大證券 自起點累積 45825 張（已賣 0%），仍在加碼
  • 主要派發者統一-台中 峰值囤過 5063 張、已倒 26%，剩 3754 張，依近期速度約 358 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +1.01pp、中實戶人數 -21 戶、散戶佔比 -0.98pp，籌碼往上集中
  • 外資避險型分點淨空淨空 -3313 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
元大證券台灣摩根士丹利新加坡商瑞銀永豐金證券港商野村美林
派發
統一-台中國票-敦北法人國泰證券合庫-高雄玉山-新竹台新-板橋
交易台
獨立尺度
凱基-台北香港上海匯豐國泰-敦南合庫-台中
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 元大證券 +45,825
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 台灣摩根士丹利 +27,141
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 新加坡商瑞銀 +25,629
    已賣 6%· 仍在加碼
  • 永豐金證券 +22,853
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 港商野村 +20,010
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 美林 +16,630
    已賣 0%· 仍在加碼

派發

  • 統一-台中 剩 3,754
    已倒 26%· 約 358 日倒完
  • 國票-敦北法人 剩 2,350
    已倒 30%· 約 82 日倒完
  • 國泰證券 剩 2,003
    已倒 37%· 近期停手
  • 合庫-高雄 剩 1,261
    已倒 38%· 近期停手
  • 玉山-新竹 剩 1,344
    已倒 33%· 近期停手
  • 台新-板橋 剩 560
    已倒 70%· 近期停手

交易台

  • 凱基-台北 -20,069
    隔日沖·賣壓
  • 香港上海匯豐 -8,148
    避險台·會回補
  • 國泰-敦南 -7,005
    隔日沖·賣壓
  • 合庫-台中 -3,585
    未分類
還在倒 9,097 張 最長約 358 個交易日見底
近期買賣力道 +74,885 吸 / -1,461 倒 買盤略勝
避險台淨空 -3,313 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

股價創 252 日新高（突破日）

觸發中

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 37 次 （自 2013-05-22）
股價創 252 日新高（突破日）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 62.2%, 樣本數 37, 中位數 +0.93%, 超額 +0.35%, 贏大盤勝率 51.4%；60 日: 勝率 61.1%, 樣本數 36, 中位數 +2.11%, 超額 +0.48%, 贏大盤勝率 55.6%；120 日: 勝率 75%, 樣本數 36, 中位數 +5.32%, 超額 +1.32%, 贏大盤勝率 55.6%

事件後 120 日，歷史上平均 +6.19%

20 日 -0.01%
60 日 +2.3%
120 日 +6.19%
20 日
60 日
120 日
勝率
62.2%
61.1%
75%
樣本數
37
36
36
中位數
+0.93%
+2.11%
+5.32%
超額
+0.35%
+0.48%
+1.32%
贏大盤勝率
51.4%
55.6%
55.6%

過去 36 次觸發，120 日後平均上漲 6.19%、超越大盤 1.32 個百分點，勝率 75%。

外資連續買超滿 5 個交易日

觸發中 · 目前 5%

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 81 次 （自 2012-06-20）
外資連續買超滿 5 個交易日出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 50.6%, 樣本數 81, 中位數 +0.31%, 超額 -1.04%, 贏大盤勝率 39.5%；60 日: 勝率 65%, 樣本數 80, 中位數 +1.81%, 超額 -1.45%, 贏大盤勝率 42.5%；120 日: 勝率 73.4%, 樣本數 79, 中位數 +4.91%, 超額 -3.05%, 贏大盤勝率 41.8%

事件後 120 日，歷史上平均 +4.71%

20 日 +0.22%
60 日 +2.24%
120 日 +4.71%
20 日
60 日
120 日
勝率
50.6%
65%
73.4%
樣本數
81
80
79
中位數
+0.31%
+1.81%
+4.91%
超額
-1.04%
-1.45%
-3.05%
贏大盤勝率
39.5%
42.5%
41.8%

過去 79 次觸發，120 日後平均上漲 4.71%、落後大盤 3.05 個百分點，勝率 73.4%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 452+13.3% +16.7% 79.6% +0.2%
20-40 338+16.5% +18.9% 88.8% +6.2%
40-60 472+19.6% +20.5% 99.4% +1.7%
60-80 現在在這裡496+14.3% +8.2% 94% -3.6%
80-100 783+3.9% +2.2% 73.3% -23.1%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 18.64，落在自身歷史第 73.0 百分位，屬於 60-80 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
+6.6%
勝率 80.7% 超額 +1.6%
457 天
+9.5%
勝率 89.5% 超額 +3.5%
601 天
現在
+2.4%
勝率 56.6% 超額 -7.6%
786 天
向下
+3.4%
勝率 60.1% 超額 -1.3%
223 天
+10.4%
勝率 100% 超額 -7.4%
168 天
+3.8%
勝率 78.6% 超額 -12.9%
426 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 786 天樣本中，120 日後平均上漲 2.4%、勝率 56.6%，落後大盤 7.6%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

未觸發

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史 33 次，觸發後 60 日平均 +1.12%，勝率 58.1%，平均贏大盤 -3.77 個百分點。

合庫金是做什麼的？公司基本資料

金融保險業／金融控股公司 台灣證券交易所上市

公司簡介

5880 對應證券為合作金庫金融控股股份有限公司普通股，中文簡稱合庫金，為台灣證券交易所上市公司，產業別為金融業。公司於 2011 年 12 月 1 日成立並同日上市，係由合作金庫銀行、合作金庫資產管理及合作金庫票券以股份轉換方式共同設立；合作金庫銀行源流可追溯至 1946 年臺灣省合作金庫。公司總部位於臺北市松山區長安東路二段 225 號 17、19 樓，董事長為林衍茂，總經理為蘇佐政；截至官方基本資料，實收資本額為新臺幣 156,809,369,140 元，已發行普通股 15,680,936,914 股。集團主要子公司包括合作金庫商業銀行、合作金庫證券、合作金庫票券金融、合作金庫資產管理、合作金庫證券投資信託、合作金庫人壽保險、合作金庫創業投資等七家；2025 年底金控母公司員工 15 人，若加計主要子公司揭露之 2025 年底員工數約 9,777 人。2026 年 4 月 20 日主要股東包括財政部 26.06%、中華郵政 3.78%、臺灣菸酒 2.09%、中華民國農會 1.55%、元大台灣卓越 50 基金專戶 1.28%、先進星光基金公司系列基金專戶 0.97%、梵加德新興市場股票指數基金相關保管專戶 0.93% 等；其中財政部持有臺灣菸酒 100% 股權。

主要業務

合庫金為金融控股公司，母公司主要業務為投資經主管機關核准之國內外金融相關事業及管理被投資事業。2025 年母公司收益合計新臺幣 222.94224 億元，其中採權益法認列之投資收益占 99.96%，其他收益占 0.04%，顯示獲利主要來自子公司。核心子公司合庫銀行提供存款、放款、國內外匯兌、外匯、海外與國際金融、債券與有價證券投資、信託、信用卡、電子金融、財富管理、私人銀行、保險代理等業務；2025 年底總存款 4.582 兆元、放款 3.146 兆元、外匯業務量 1,627.27 億美元、投資業務 1.241 兆元、貴賓戶 AUM 1.1995 兆元、信託業務營運量 2,739.35 億元、信用卡與 VISA 金融卡簽帳金額 560.61 億元。2025 年合併稅後淨利 214.48 億元、年增 8.27%、EPS 1.36 元，主要成長動能來自銀行子公司利息及手續費淨收益；合庫銀行 2025 年稅後淨利 207.98 億元、年增 9.73%，為集團獲利主體。證券、資產管理、票券、創投子公司 2025 年稅後淨利分別為 4.28 億元、3.80 億元、3.27 億元、1.98 億元；人壽與投信子公司分別為 2.82 億元、0.13 億元。商業模式以銀行存放款利差、財富管理與信託手續費、證券經紀承銷、票券與債券業務、保險銷售、資產管理與創投收益為主，並透過銀行通路交叉銷售：2025 年底證券子公司已在銀行通路設置 245 個證券櫃檯，證券經紀下單量占證券子公司年度總交易量 68.87%；人壽與投信透過集團通路挹注之保費與基金銷售量分別占 80.02% 與 34.93%。主要客戶涵蓋個人存放款戶、信用卡與數位金融客戶、中小企業與大型企業授信客戶、臺商與海外企業客戶、高資產與私人銀行客戶、基金與保險商品投資人、證券經紀客戶及法金通路客戶。

2025–2028 展望

2025 年合庫金獲利創高，主要受惠核心銀行子公司利息及手續費淨收益、穩健資產品質、集團交叉銷售及海外布局。公司 2026 年營業計畫方針包括深化誠信治理與淨零永續、精進數位服務與智慧金融、發揮關鍵業務與整合行銷、落實海外區域管理、建構靈活投資策略、鞏固內控與法遵、完善資安聯防、育成國際金融人才；2026 年預算目標包括合庫銀行存款業務營運量 4.354 兆元、放款業務營運量 3.339 兆元、外匯業務量 1,645 億美元，合庫證券經紀業務營運量 1.983 兆元、合庫人壽年度總保費 151.96 億元、合庫投信基金規模 607.8 億元。2025 至 2028 年主要成長動能可歸納為：一、AI 與高科技供應鏈投資延續、投資臺灣方案、公共工程、綠能與低碳轉型帶動企業中長期融資與貿易金融需求；二、臺灣推動亞洲資產管理中心及高資產客群財富管理，有利信託、理財、保險與私人銀行手續費收入；三、海外據點擴張，2025 年底集團海外據點 29 處，東京分行已於 2025 年 10 月 27 日營運，並推動新加坡分行籌設，有助串聯亞太融資與金流；四、數位金融、AI 防詐、核心系統現代化、個人房貸申貸平台及服務中台等專案可提升客戶觸達與營運效率；五、證券子公司受惠銀行通路證券櫃檯、主動式 ETF 與新商品發展，資產管理子公司則可受惠都更危老政策與多角化經營。主要風險包括美國關稅與貿易保護、地緣政治、全球利率與匯率波動、新臺幣升值對壽險匯損壓力、金融市場震盪對投資與財管商品銷售影響、純網銀與電子支付及金融科技業者競爭、證券經紀手續費競爭、資安與法遵成本上升、氣候與自然相關財務風險、投融資對象 ESG 限制、海外授信與投資風險、專業人才與跨國人才成本上升。2027 至 2028 年公司未提供明確量化財測，以上為依公司 2025 年報與 2026 年營業計畫延伸之中期研判。

產業上下游

上游
  • 存款戶、債券投資人與資本市場資金提供者 金融控股與銀行業的主要資金來源包括個人與法人存款、金融債與資本市場資金，並非單一供應商。
  • 金融同業市場、中央銀行與清算支付體系 提供流動性、準備金、支付清算與短期資金融通環境；屬金融基礎設施及監理體系，非台股掛牌公司。
  • 金融科技、資安、核心系統與資料服務供應商 支援數位客群平台、AI 應用、核心系統現代化、防詐與資安聯防；公開資料未揭露可確認之主要上市櫃供應商名單。
下游
  • 個人金融與財富管理客戶 包含存放款、信用卡、信託、基金、保險、私人銀行及數位金融客戶；為分散客群，非單一掛牌公司。
  • 企業金融、中小企業與臺商客戶 為授信、外匯、貿易金融、聯貸、海外金融與現金管理需求來源；公開資料未揭露可查證之主要單一客戶名單。
  • 證券經紀、投信基金與保險銷售客戶 透過合庫證券、合庫投信、合庫人壽及銀行通路交叉銷售服務投資人與保戶；多為零售及法人客戶。

競爭對手

  • 華南金控 2880 台灣上市金融控股同業，公股金控，銀行與金融服務業務與合庫金高度重疊。
  • 富邦金控 2881 台灣上市金融控股同業，銀行、保險、證券與資產管理業務規模大。
  • 國泰金控 2882 台灣上市金融控股同業，壽險與銀行為核心。
  • 凱基金控 2883 台灣上市金融控股同業，前稱開發金，涵蓋銀行、證券、壽險與投資業務。
  • 玉山金控 2884 台灣上市金融控股同業，以銀行、財富管理與數位金融為主要競爭面。
  • 元大金控 2885 台灣上市金融控股同業，證券、投信 ETF、銀行與期貨業務具競爭力。
  • 兆豐金控 2886 台灣上市金融控股同業，公股金控，企業金融、外匯與海外業務與合庫金重疊。
  • 台新新光金控 2887 台灣上市金融控股同業，台新金與新光金合併後之金控，銀行與保險業務競爭。
  • 國票金控 2889 台灣上市金融控股同業，票券、證券、銀行等業務與部分子公司競爭。
  • 永豐金控 2890 台灣上市金融控股同業，銀行、證券與財富管理業務競爭。
  • 中信金控 2891 台灣上市金融控股同業，銀行、保險、信用卡與財富管理業務規模大。
  • 第一金控 2892 台灣上市金融控股同業，公股金控，銀行與企業金融業務與合庫金相近。
資料來源（9）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於合庫金（5880）的常見問題

合庫金(5880)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-29 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資買超，2 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
合庫金股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-29 收盤 26.1 元，本益比 18.6、股價淨值比 1.4。目前本益比位於 2014 年以來自身分佈的第 73 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
合庫金的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 26.1 元與本益比 18.6 回推，合庫金近四季合計 EPS 約 1.4 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。