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逸昌

3567 半導體業 截至 2026-07-29 每日盤後更新

體質穩，估值中性。

1 個訊號亮起
營收≥20%
本頁數據每天盤後更新。把 逸昌 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 逸昌 今天有 1 個訊號,看全市場還有誰觸發 →
估值 55品質 45成長 63動能 34籌碼 31

逸昌可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 54 百分位。最新一季 ROE 約 0.8%。

  • 估值中性。本益比位居全市場第 63 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 98 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.9%（賣超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 24.2%，超過 20% 的成長門檻。

籌碼流向

中性 +0.08
偏空中性偏多

法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩

  • 法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
  • 新光 持 213 張
  • 派發者剩 305 張、最長約 141 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 -9% · 分點至 2026-07-29· 集保至 2026-07-24

  • 最大持有者新光 自起點累積 213 張（已賣 0%），仍在加碼
  • 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 309 張、已倒 68%，剩 99 張，依近期速度約 141 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.31pp，集中度維穩
  • 外資避險型分點淨空淨空 -19 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
新光第一金-彰化凱基-市政元大-龍潭永全-南崁凱基-大里
派發
凱基-台北富邦-南屯統一凱基-板橋台灣摩根士丹利美林
交易台
獨立尺度
國票-和平永豐金-松山合庫-基隆台新-嘉義
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 新光 +213
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 第一金-彰化 +162
    已賣 6%
  • 凱基-市政 +114
    已賣 0%
  • 元大-龍潭 +104
    已賣 0%
  • 永全-南崁 +80
    已賣 1%
  • 凱基-大里 +64
    已賣 0%

派發

  • 凱基-台北 剩 99
    已倒 68%· 約 141 日倒完
  • 富邦-南屯 剩 93
    已倒 25%· 近期停手
  • 統一 剩 20
    已倒 79%· 近期停手
  • 凱基-板橋 剩 23
    已倒 71%· 近期停手
  • 台灣摩根士丹利 剩 32
    已倒 51%· 約 10 日倒完
  • 美林 剩 17
    已倒 73%· 約 9 日倒完

交易台

  • 國票-和平 -275
    未分類
  • 永豐金-松山 -273
    未分類
  • 合庫-基隆 -108
    未分類
  • 台新-嘉義 -88
    未分類
還在倒 305 張 最長約 141 個交易日見底
近期買賣力道 +307 吸 / -172 倒 買盤略勝
避險台淨空 -19 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 24.18%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 33 次 （自 2010-11-22）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 65.2%, 樣本數 23, 中位數 +2.37%, 超額 +3.77%, 贏大盤勝率 56.5%；60 日: 勝率 73.9%, 樣本數 23, 中位數 +4.58%, 超額 +2.16%, 贏大盤勝率 52.2%；120 日: 勝率 78.3%, 樣本數 23, 中位數 +7.76%, 超額 +0.47%, 贏大盤勝率 56.5%

事件後 120 日，歷史上平均 +13.1%

20 日 +5.44%
60 日 +7.01%
120 日 +13.1%
20 日
60 日
120 日
勝率
65.2%
73.9%
78.3%
樣本數
23
23
23
中位數
+2.37%
+4.58%
+7.76%
超額
+3.77%
+2.16%
+0.47%
贏大盤勝率
56.5%
52.2%
56.5%

過去 23 次觸發，120 日後平均上漲 13.1%、超越大盤 0.47 個百分點，勝率 78.3%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 283+44.2% +48.3% 89.8% +23.8%
20-40 509+9.7% -1.7% 46.4% -0.7%
40-60 571+24.6% +26% 61.6% +7.8%
60-80 473+19.4% +19.6% 61.3% +1.1%
80-100 現在在這裡518+2.3% -5.6% 45.4% -34.7%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 26.42，落在自身歷史第 97.5 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
+14.7%
勝率 68.9% 超額 +7.8%
238 天
+20.2%
勝率 73.5% 超額 +13.7%
567 天
+8.3%
勝率 64.2% 超額 -7.9%
628 天
向下
+6.1%
勝率 57.7% 超額 -2%
376 天
-2.1%
勝率 28.4% 超額 -4.1%
320 天
現在
-0.6%
勝率 46.1% 超額 -21.2%
345 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 345 天樣本中，120 日後平均下跌 0.6%、勝率 46.1%，落後大盤 21.2%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 22 次，觸發後 60 日平均 +5.23%，勝率 47.6%，平均贏大盤 -0.04 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 32 次，觸發後 60 日平均 +3.99%，勝率 58.1%，平均贏大盤 -0.92 個百分點。

逸昌是做什麼的？公司基本資料

半導體業；類比與混合訊號 IC 測試服務 櫃買中心上櫃

公司簡介

3567 對應證券為逸昌科技股份有限公司，為櫃買中心上櫃普通股。公司成立於 2000 年 9 月，總部位於新竹縣竹北市新泰路35號4樓之1，官網自稱為台灣第一家 100% 專注於類比及混合訊號 IC 測試廠。股票於 2007/07/13 公開發行、2007/08/14 興櫃掛牌，2010/11/22 正式上櫃掛牌，股票代號 3567。董事長為郭嘯華，總經理為吳建忠，發言人為林榮勳。實收資本額約新台幣 339,540,000 元，已發行普通股 33,954,000 股，無特別股。113 年報揭露截至 2025/04/15，法人董事包括智善投資有限公司與中方投資有限公司；智善投資有限公司主要股東為丁慧琳 40%、郭嘯華 20%、郭宜軒 20%、郭宜鈞 20%，中方投資有限公司主要股東為吳建忠 60%、吳亭皜 20%、吳允植 20%。公司網站主要股東名冊列示 2024/04/15 前十大股東：聯虹建設股份有限公司 4.46%、郭嘯華 4.26%、周永嘉 3.47%、王薏甯 2.75%、周欽梅 2.35%、智善投資有限公司 2.24%、花旗託管柏克萊資本SBL/PB投資專戶 1.97%、周曉明 1.29%、匯豐託管摩根士丹利國際有限公司專戶 1.24%、江敏秀 1.08%。113 年底員工 131 人，2025/03/31 為 127 人，平均年齡約 43.52 歲、平均服務年資約 9.39 年。

主要業務

逸昌為專業 IC 測試服務公司，商業模式是向 IC 設計公司、IDM 或委託客戶收取晶圓測試、雷射修整、成品 IC 最終測試、外觀檢查、捲帶包裝、代客出貨與 Turn-key logistic 等服務收入，並提供測試程式開發、Probe Card、Load Board、DUT Board、Socket/Contactor 選型、治具設計、平台轉換與工程量產支援。公司定位於 8 至 100 支腳的類比、混合訊號產品，應用包含音訊功率放大器、運算放大器、LED Driver、Motor Driver、DC/DC Converter、LCD 背光控制、MOSFET、USB Power Switch、ADC/DAC、PMIC、電源管理、介面 IC、溫度感測與風扇控制等。2024 年產品營收結構依 MoneyDJ 整理為類比晶圓測試及 IC 測試 100%；113 年報顯示 2024 年營業收入淨額 314,521 千元，較 2023 年 399,513 千元下降 21.27%，EPS 1.87 元，研發費用 6,326 千元、佔營收 2.01%。銷售區域 2024 年內銷 220,624 千元、佔 70.15%，外銷亞洲 93,897 千元、佔 29.85%。主要客戶在年報以 A/B/C 代號揭露，2024 年前三大客戶分別佔 43.93%、28.83%、24.44%，但因契約約定未揭露名稱，顯示客戶集中度偏高。早期媒體曾列立錡、通嘉、聚積、致新、茂達等為主要客戶，但該資料時間較久，僅能作歷史參考。

2025–2028 展望

2025 至 2028 年展望以『類比與混合訊號測試利基市場復甦、電源管理與車用/工控/AI 周邊帶動測試複雜度提高』為主軸。公司 113 年報對 2025 年營業計畫揭露，經營方針包括強化既有客戶合作、開發新客戶、提升設備利用率、配合客戶及市場需要提升瓶頸設備與板卡產能；若無重大景氣逆轉，公司估 2025 年晶圓測試數量約 200,000 片、成品 IC 測試約 250,000 仟顆。產業面，工研院/年報引用預估 2025 年台灣 IC 測試業產值約 2,195 億元、年增 9.6%，台灣半導體產值約 6.18 兆元、年增 16.2%；WSTS 亦預期 2026 年全球半導體市場延續成長，邏輯、記憶體與類比皆有貢獻。逸昌的中期成長動能包括：電源管理 IC、ADC/DAC、充電 IC、車用與工控類比 IC 對測試精度與測試時間要求提高；AI 伺服器、邊緣 AI、資料中心電源、散熱與馬達控制相關類比/混合訊號晶片增加；客戶新產品需測試程式與治具共同開發，利於有工程整合能力的小型利基測試廠；若成功開拓海外與新客戶，可降低單一客戶波動。主要風險包括：客戶集中度高，2024 年前三大客戶合計逾 97%；2024 年營收下滑顯示委測量受景氣與客戶庫存影響明顯；測試設備折舊與人員固定成本使稼動率變動影響毛利；封測大廠與同業可能以規模、價格或一站式封測服務競爭；美中科技管制、關稅、匯率與終端需求循環可能影響客戶投片與委測量。2026 至 2028 年屬推估：若半導體景氣延續且台灣類比 IC 設計、電源管理與車用/工控應用成長，公司可受惠測試複雜度上升與瓶頸設備投資；若成熟製程與消費性電子需求疲弱或客戶轉單，成長將受限。

產業上下游

上游
  • 致茂電子股份有限公司 2360 設備供應鏈；逸昌官網測試生產設備列有 Chroma 3360P 測試機，屬類比、電源管理、LED Driver、消費性 IC、MCU 等測試設備。
  • Cohu, Inc. 美國上市半導體測試設備商；逸昌官網列 Cohu ASL1000 測試機，非台股掛牌。
  • Teradyne, Inc. 美國上市半導體自動測試設備商；逸昌官網列 Teradyne ETS-200T、ETS-300、ETS-364 等測試平台，非台股掛牌。
  • 杭州長川科技股份有限公司 中國A股半導體測試設備商；逸昌官網列 Changchuan CTA8290DPlus、CTA8280F、C6800H、C7410 等測試、Handler 與 Tape/Reel 設備，非台股掛牌。
  • 台灣晶圓代工與封裝廠 年報稱公司與各晶圓代工廠及下游封裝廠、設備供應商長期往來並建立合作模式；但未揭露特定廠商名稱，因此 stock_id 設為 null。
下游
  • 主要客戶A/B/C 113 年報以 A/B/C 代號揭露主要銷貨客戶，2024 年分別佔營收 43.93%、28.83%、24.44%，合計約 97.20%；因契約約定未揭露客戶名稱。
  • 台灣類比與混合訊號 IC 設計公司 核心下游客群；委託逸昌進行晶圓測試、成品測試、雷射修整、外觀檢查、捲帶包裝與代客出貨。年報未完整揭露客戶名單。
  • 聚積科技股份有限公司 3527 歷史媒體資料曾列為逸昌主要客戶之一；聚積為台股上櫃 LED 驅動 IC 公司。此為 2010 年舊資料，現況未由近年年報確認。
  • 致新科技股份有限公司 8081 歷史媒體資料曾列為逸昌主要客戶之一；致新為台股上櫃類比/電源管理 IC 公司。此為 2010 年舊資料，現況未由近年年報確認。
  • 茂達電子股份有限公司 6138 歷史媒體資料曾列為逸昌主要客戶之一；茂達為台股上櫃電源管理、馬達驅動等 IC 公司。此為 2010 年舊資料，現況未由近年年報確認。
  • 立錡科技股份有限公司 歷史媒體資料曾列為主要客戶之一；立錡已成為聯發科集團成員且非現行台股掛牌公司，現況未由近年年報確認。

競爭對手

資料來源（13）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於逸昌（3567）的常見問題

逸昌(3567)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-29 的數據現況：品質中上、估值中性、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
逸昌股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-29 收盤 25.1 元，本益比 26.4、股價淨值比 1.5。目前本益比位於 2015 年以來自身分佈的第 98 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
逸昌的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 25.1 元與本益比 26.4 回推，逸昌近四季合計 EPS 約 1.0 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。