跳至主要內容
免費試用

請 AI 幫我看這檔

複製提示詞，整理近期事件、歷史反應與研究摘要。

告訴你的AI：

幫我設定 FinLab，分析 5703 亞都麗緻，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=5703

免安裝，開啟 FinLab Studio

亞都麗緻

5703 觀光餐旅 截至 2026-07-29 每日盤後更新

體質穩，估值中性。

1 個訊號亮起
營收≥20%
本頁數據每天盤後更新。把 亞都麗緻 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 亞都麗緻 今天有 1 個訊號,看全市場還有誰觸發 →
估值 35品質 76成長 87動能 47籌碼 89

亞都麗緻可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 78 百分位。最新一季 ROE 約 3.6%。

  • 估值中性。本益比位居全市場第 54 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 4 百分位。

  • 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 12.1%（買超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 66.7%，超過 20% 的成長門檻。

籌碼流向

偏多 +0.39
偏空中性偏多

法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩

  • 法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
  • 福勝 持 114 張
  • 派發者剩 5 張、最長約 30 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 -3% · 分點至 2026-07-29· 集保至 2026-07-24

  • 最大持有者福勝 自起點累積 114 張（已賣 0%），仍在加碼
  • 主要派發者元大-大里 峰值囤過 5 張、已倒 60%，剩 2 張，依近期速度約 20 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.00pp，集中度維穩
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
福勝第一金-中山凱基-台北群益金鼎-天母永豐金證券元大-內湖民權
派發
元大-大里美好-蘆洲富邦-高雄台新-世貿高橋元大-新竹經國
交易台
獨立尺度
統一-敦南元大-忠孝國泰-敦南元大-永和
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 福勝 +114
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 第一金-中山 +105
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 凱基-台北 +88
    已賣 0%
  • 群益金鼎-天母 +28
    已賣 0%
  • 永豐金證券 +25
    已賣 7%· 仍在加碼
  • 元大-內湖民權 +20
    已賣 0%

派發

  • 元大-大里 剩 2
    已倒 60%· 約 20 日倒完
  • 美好-蘆洲 剩 3
    已倒 40%· 約 30 日倒完
  • 富邦-高雄 剩 3
    已倒 25%· 近期停手
  • 台新-世貿 剩 1
    已倒 67%· 近期停手
  • 高橋 剩 1
    已倒 67%· 近期停手
  • 元大-新竹經國 剩 1
    已倒 50%· 近期停手

交易台

  • 統一-敦南 -73
    未分類
  • 元大-忠孝 -45
    未分類
  • 國泰-敦南 -27
    隔日沖·賣壓
  • 元大-永和 -21
    未分類
還在倒 5 張 最長約 30 個交易日見底
近期買賣力道 +131 吸 / -2 倒 買盤略勝
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 66.69%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 37 次 （自 2007-04-23）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 40%, 樣本數 35, 中位數 -1.32%, 超額 +0.56%, 贏大盤勝率 34.3%；60 日: 勝率 62.9%, 樣本數 35, 中位數 +4.74%, 超額 -0.17%, 贏大盤勝率 54.3%；120 日: 勝率 58.8%, 樣本數 34, 中位數 +5.01%, 超額 -5.07%, 贏大盤勝率 44.1%

事件後 120 日，歷史上平均 +7.45%

20 日 +2.29%
60 日 +6.62%
120 日 +7.45%
20 日
60 日
120 日
勝率
40%
62.9%
58.8%
樣本數
35
35
34
中位數
-1.32%
+4.74%
+5.01%
超額
+0.56%
-0.17%
-5.07%
贏大盤勝率
34.3%
54.3%
44.1%

過去 34 次觸發，120 日後平均上漲 7.45%、落後大盤 5.07 個百分點，勝率 58.8%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 現在在這裡132+3.6% -1.5% 47% -13.4%
20-40 399+7.3% +9.6% 76.9% -6.8%
40-60 118-15.4% -21.1% 24.6% -22.2%
60-80 222-4.6% +0.9% 59.9% -34.4%
80-100 742-10.2% -11.3% 24.4% -72.5%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 21.38，落在自身歷史第 3.7 百分位，屬於 0-20 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
現在
+1.6%
勝率 55.8% 超額 -4.2%
278 天
-12.7%
勝率 12.7% 超額 -16.1%
55 天
-2.1%
勝率 47.7% 超額 -21.3%
434 天
向下
+3.3%
勝率 74% 超額 -4.5%
181 天
-6.4%
勝率 16.9% 超額 -23.3%
201 天
-5.7%
勝率 24.1% 超額 -28.3%
378 天

目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 278 天樣本中，120 日後平均上漲 1.6%、勝率 55.8%，落後大盤 4.2%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 20 次，觸發後 60 日平均 -7.79%，勝率 15%，平均贏大盤 -9.63 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

亞都麗緻是做什麼的？公司基本資料

觀光餐旅、觀光旅館業 櫃買中心上櫃

公司簡介

5703 對應證券為亞都麗緻大飯店股份有限公司，為櫃買中心上櫃普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於 1977 年 5 月 25 日，1979 年 12 月 13 日正式營運，1999 年 6 月 15 日上櫃；總部及主要營業地點位於台北市中山區民權東路二段 41 號。依 2026 年 5 月法說資料，公司實收資本額為新台幣 702,395,940 元，董事長為周永裕，總經理為徐宜寧，員工人數約 200 人（不含兼職同仁）；113 年年報列示截至 2025 年 3 月 31 日員工人數為 194 人。公司前身為亞都大飯店，1997 年更名為亞都麗緻大飯店，屬麗緻餐旅集團旗下掛牌公司。主要股東依公司網站 114.4.28 股東名冊：傲士英投資股份有限公司 13.09%、豐裕興業股份有限公司 9.78%、智元投資有限公司 8.09%、崇嶽投資有限公司 7.73%、本大興業股份有限公司 6.55%、豐昕股份有限公司 6.25%、周淑婷 3.97%、周淑惠 3.89%、立峯投資股份有限公司 3.86%、周淑芬 3.17%。

主要業務

公司主要經營觀光旅館、餐廳、會議室出租、食品飲料零售、洗染、停車場及企業經營管理顧問等業務。核心資產為台北亞都麗緻大飯店，擁有 219 間客房，2026 法說列示房型包含卓越客房 142 間、豪華客房 39 間、行政套房 15 間、景隅套房 20 間等；館內三間主要餐廳為天香樓、巴黎廳 1930 x 高山英紀、巴賽麗廳，並有麗緻坊及亞緻餐飲線上與冷凍商品業務。113 年度營業比重為客房收入 45.13%、餐飲收入 45.10%、其他營業收入 9.77%；2025 年收入結構依 2026 法說為客房收入 189,757 仟元、餐飲收入 214,557 仟元、其他營業收入 44,305 仟元，合計營收 448,619 仟元。2026Q1 營收 133,199 仟元，年增 14.61%，其中客房收入 50,573 仟元、餐飲收入 69,986 仟元、其他收入 12,640 仟元；2026Q1 稅後淨利 18,956 仟元，EPS 0.27 元。商業模式以高端商務與觀光住宿、米其林星級餐飲、宴會與會議、外燴、節慶禮品、烘焙與冷凍食品、會員經營及官網/第三方訂房平台銷售為主。公司自述客房定位重視平均房價與服務品質，不單純追高住房率；餐飲以差異化品牌與文化體驗建立高客單與忠誠客群。天香樓 2018 至 2025 年獲米其林一星，巴黎廳 1930 x 高山英紀 2022 至 2025 年獲米其林一星並曾獲米其林侍酒師獎，形成高端餐飲品牌壁壘。公司未揭露單一占進銷貨總額 10% 以上客戶，故客戶集中度低於該揭露門檻。

2025–2028 展望

2025 至 2028 年展望以國際旅客與商務差旅復甦、客源結構優化、高端餐飲品牌深化、數位直訂與會員系統、餐飲零售/線上通路擴張為主要成長動能。2026 法說顯示 2026 年 1 至 3 月來台旅客累計 223 萬人次，3 月來台旅客 883,061 人次、年增 13.42%；歐洲與美國旅客年增分別為 19.16% 與 17.50%，對亞都鎖定的歐美高端商務客群有利。公司策略包括：拓展跨國企業與長住客市場、提高官網與會員直接訂房比例以降低第三方平台依賴、穩定提升平均房價、深化餐飲品牌文化特色、升級官網與會員系統、強化人才培育、發展餐飲零售與線上通路。2025 年全年營收 4.486 億元、年增 5.62%，稅後純益與 EPS 較 2024 年改善；2026Q1 獲利年增 79.10%，顯示住房復甦對固定成本結構下的獲利槓桿明顯。中長期機會包括台灣入境旅遊持續恢復、台北高端商務飯店平均房價提升、兩家米其林餐廳延伸品牌溢價、亞緻餐飲冷凍與節慶商品通路擴大。主要風險與挑戰包括餐旅業長期缺工、薪資與能源成本上升、食材成本波動、國際品牌與日系飯店進駐分食客房與餐飲市場、陸客未恢復、全球景氣與企業差旅預算變化、地緣政治或旅遊政策變動、第三方訂房平台佣金壓力，以及高端餐飲維持米其林評價與服務品質的人才壓力。2027 至 2028 年具體財務預測、擴產數字或新據點計畫未見公司公開揭露，以上遠期展望屬依公司策略與產業趨勢推估。

產業上下游

上游
  • 生鮮食材與食品原料供應商群 上游原料；公司年報表示主要原料為生鮮食材等且供應穩定，未揭露個別供應商名稱，並以採購部門及食品技師進行供應商評鑑。
  • 顧客用品、客房備品與飯店耗材供應商群 上游物料；包含客房用品、清潔與營運耗材等，年報僅揭露類別，未揭露個別供應商名稱。
  • 設備、節能與維運服務供應商群 上游設備與服務；公司推動節能減碳、數位設備及官網/會員系統優化，未揭露具體合作公司。
  • 食品加工、物流與冷凍商品協力廠商群 上游與營運支援；亞緻餐飲具研發、生產、行銷企劃與物流能力，外部供應商或協力廠商未逐名揭露。
下游
  • 國際商務旅客與跨國企業合約客戶 下游客戶；公司積極爭取跨國公司長期住宿簽約飯店及國際差旅市場，未揭露個別企業名稱。
  • 國內外觀光旅客與會員客群 下游客戶；透過官網、緻友會員、住房專案與餐飲活動提高回流與直訂比例。
  • 第三方訂房平台與旅行社通路 下游通路；公司揭露與第三方訂房平台、國內外旅行社及旅遊平台合作，但未揭露個別平台名稱。
  • 百貨、超商超市、電商與線上購物通路 下游通路；麗緻坊與亞緻餐飲透過實體店、百貨據點、超商超市、電商及線上購物銷售烘焙、冷凍食品與節慶商品，個別通路多數未完整揭露。
  • 宴會、會議、外燴與餐飲消費者 下游客戶；包含婚宴、商務會議、企業餐會、外燴與高端餐飲消費者。

競爭對手

資料來源（10）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於亞都麗緻（5703）的常見問題

亞都麗緻(5703)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-29 的數據現況：品質中上、估值中性、外資買超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
亞都麗緻股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-29 收盤 13.9 元，本益比 21.4、股價淨值比 1.8。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 4 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
亞都麗緻的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 13.9 元與本益比 21.4 回推，亞都麗緻近四季合計 EPS 約 0.7 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。