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幫我設定 FinLab，分析 6411 晶焱，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=6411
晶焱
體質待觀察，估值中性，暫無訊號亮起。
晶焱可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 49% 的個股。最新一季 ROE 約 0.8%。
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估值中性。本益比位居全市場第 57 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 77 百分位。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -7.7%（賣超）。
籌碼流向
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-02-28 起 · 股價 -20% · 分點至 2026-07-29· 集保至 2026-07-24
- 最大持有者康和-延平 自起點累積 630 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者美商高盛 峰值囤過 1346 張、已倒 30%，剩 946 張，依近期速度約 31 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -1.48pp、中實戶人數 -6 戶、散戶佔比 +3.78pp，籌碼下沉散戶
- 外資避險型分點淨空淨空 -154 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 康和-延平 +630
- 國泰-松江 +273
- 國泰-敦南 +272
- 香港上海匯豐 +181
- 元大-潮州 +165
- 群益金鼎-東大 +116
派發
- 美商高盛 剩 946
- 台灣摩根士丹利 剩 351
- 新加坡商瑞銀 剩 151
- 富邦證券 剩 56
- 永豐金-桃園 剩 228
- 港商野村 剩 70
交易台
- 富邦-台北 -792
- 永豐金-苓雅 -534
- 凱基-城中 -453
- 凱基-虎尾 -406
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 418 | +28.4% | +25.9% | 92.6% | +11% |
| 20-40 | 282 | +10.6% | -5.5% | 38.7% | -8% |
| 40-60 | 421 | +25.7% | +15.7% | 67.2% | -8% |
| 60-80 現在在這裡 | 218 | +66% | +50.8% | 79.8% | +39.3% |
| 80-100 | 688 | -18.9% | -21.2% | 10.8% | -32.3% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 23.15，落在自身歷史第 76.7 百分位，屬於 60-80 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 356 天樣本中，120 日後平均下跌 9.6%、勝率 25.3%，落後大盤 16.5%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 20 次，觸發後 60 日平均 +6.49%，勝率 55.6%，平均贏大盤 +1.62 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 59 次，觸發後 60 日平均 +4.99%，勝率 57.4%，平均贏大盤 +1.63 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 49 次，觸發後 60 日平均 +5.03%，勝率 55.1%，平均贏大盤 +0.83 個百分點。
晶焱是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
6411 對應證券為晶焱科技股份有限公司，為台股上櫃普通股，不是 ETF、ETN、特別股、權證或 REIT。公司成立於 2006-01-20，總部位於新北市中和區建八路2號18樓，股票於 2014-03-11 上櫃，主要經營業務為 IC 設計及銷售。英文名稱為 Amazing Microelectronic Corp.，英文簡稱 Amazing。董事長為李俊昌，總經理為姜信欽，發言人洪如真。依 2026 年公開股市資料，實收資本額約新台幣 9.95 億元，已發行普通股約 9,950.06 萬股；Yahoo 於 2026-02-13 資料列示股本 992,306,310 元、已發行股數 99,230,631 股，Goodinfo／玩股網較新資料列示資本額 9.95 億元、發行股數 99,500,631 股，差異可能與後續股本異動或資料時點不同有關。2024 年永續報告書揭露截至 2024 年底員工總人數 132 人，其中經理人 4 人、一般職員 128 人。主要股東與內部人方面，公開股市資料顯示董監持股比例約 14% 左右，鉅亨網列示董監事／經理人主要持股包含上真創新投資、姜信欽、洪如真、模里斯克投資等；第三方整理資料另指出上真創新投資約為第一大股東、姜信欽約為第二大股東，但完整前十大股東與基準日需以年報及公開資訊觀測站為準。公司源自工研院靜電防護技術團隊，是台灣少數以 ESD/EOS 防護為核心的 IC 設計公司。
主要業務
晶焱為無晶圓廠 IC 設計公司，專注於靜電放電 ESD、電氣過載 EOS、突波防護、EMI 濾波與內建 ESD 保護的介面 IC。主要產品包括 ESD/EOS Protectors、EMI Filters、CAN Bus Transceivers、RS232 Transceivers、RS485 Transceivers、Digital Isolators、Hall Sensors、Gate Drivers，以及高速、低速、高壓、低電壓、微小封裝與車規 AEC-Q101 等 ESD 保護系列。公司官網列示應用介面包含 HDMI、Thunderbolt、USB 3.1 Type-A/Type-C、USB 4.0、DisplayPort/eDP、LAN 1G/2.5G/5G/10G、Audio、VGA、DVI、SATA、SD Card、RS-232/RS-485、GPIO、Antenna、xDSL、UART、LED、DC-In、MIPI D-PHY、LVDS、V-by-One、CAN Bus/LIN Bus、PCIe、FPD-Link/GMSL/APiX 等。商業模式為自行研發與銷售保護元件及介面 IC，生產製造委由外部晶圓代工、封裝與測試廠完成，客戶多為電子系統廠、ODM/OEM、電源供應器、網通、消費電子、工控與車用電子供應鏈。產品營收結構方面，MoneyDJ 整理 2024 年靜電防護 IC 約占產品營收 94%；2023 年永續報告書揭露 2023 年 ESD 銷售金額 2,518,425 仟元、占 95.48%，ESD 設計開發占 1.11%，其他占 3.41%。銷售地區方面，2024 年 MoneyDJ 整理台灣約 55%、中國大陸與香港約 32%、南韓約 8%、美國約 1%；2026 年法人說明會相關新聞指出 2026 年第一季應用別約為消費性電子超過八成、工控 12%、車用 6%，亞洲仍為主要市場，但非亞洲市場占比已提高至約 7%。公司競爭定位為全球 ESD 保護元件主要供應商之一，第三方資料稱全球排名第三，主要競爭者為 Nexperia、onsemi、STMicroelectronics、Semtech、Littelfuse、Infineon 等國際廠。
2025–2028 展望
2025 年營運受到消費性電子庫存調整與終端需求偏弱影響，Yahoo 股市月營收資料顯示 2025 年全年累計合併營收 2,456,180 仟元，較 2024 年下降 10.51%。2026 年截至 5 月的公開資料顯示營運有回升跡象，2026 年 1 月營收 252,293 仟元、年增 19.69%，5 月營收 233,834 仟元、年增 17.61%；經濟日報報導公司 2026 年前四月合併營收 8.81 億元、年增 13.2%，第一季維持獲利。2026 年法人說明會報導指出，公司認為消費性電子庫存去化告一段落，消費性應用有望回到成長軌道；安世半導體受管制帶來 ESD 轉單機會，歐美客戶因供應鏈風險管理而積極認證與轉單，但認證需要時間，效益逐步發酵。中長期成長動能包括高速傳輸介面升級 USB4、Thunderbolt、PCIe、10G LAN、AI PC／AI 伺服器、資料中心與網通設備對低電容高可靠度 ESD/EOS 保護需求增加；車用電子、BMS、CAN/LIN、FPD-Link/GMSL/APiX、工控與醫療設備對高壓、高突波、車規認證元件需求提升；歐美市場耕耘進入回收期；產品線由單純 ESD 延伸到 EMI Filter、CAN/RS 介面、數位隔離、Hall Sensor、Gate Driver 等混合訊號與保護整合方案。2026 至 2028 年主要挑戰包括晶圓代工、封裝與測試成本上升壓縮毛利率；6 吋、8 吋、12 吋製程產能配置與成本效益；消費電子仍占營收大宗導致景氣循環敏感度高；中國國產化、國際大廠價格競爭與客戶認證週期長；車用與工控雖具成長性但放量速度不確定；匯率、地緣政治與供應鏈限制也可能影響接單與成本。2027 至 2028 的具體財務數字未見公司正式預測，以上展望為依公司產品布局、近期法說新聞與產業趨勢所作的研究性歸納。
產業上下游
- 未揭露之晶圓代工廠 公司為無晶圓廠 IC 設計公司，官方永續供應鏈頁面說明晶圓生產委由中下游晶圓代工廠執行；公開資料未逐一揭露供應商名稱。
- 未揭露之封裝測試廠 公司官方永續供應鏈頁面說明後段封裝與測試委由外部專業供應商執行；2026 年新聞提及封測成本上升，但未列具體廠商。
- 晶圓材料與半導體製造供應鏈 MoneyDJ 指出公司重要原物料主要為晶圓；具體晶圓供應商、尺寸與代工比例未公開完整揭露。
- 台灣 ODM/OEM 廠與 NB 組裝廠 MoneyDJ 指出公司主要客戶以台灣 ODM/OEM、NB 組裝廠、電源供應器廠等 3C 電子產品供應鏈為主；未揭露完整客戶名單。
- 華碩電腦股份有限公司 2357 早期媒體曾報導晶焱手機產品打入華碩等客戶；此為歷史媒體資訊，是否仍為 2026 年直接客戶未獲公司近期公開確認。
- 宏達國際電子股份有限公司 2498 早期媒體曾報導晶焱手機產品打入宏達電等客戶；此為歷史媒體資訊，是否仍為 2026 年直接客戶未獲公司近期公開確認。
- AI 伺服器、網通、工控與車用電子供應鏈 公司官網列示 Networking、Automotive、Industrial 應用，2026 年法說新聞指出消費性電子、工控、車用為主要應用別，並看好歐美與高階應用需求；具體終端客戶多未公開。
競爭對手
- Nexperia 國際 ESD／保護元件主要競爭者；荷蘭公司，非台股掛牌。2026 年新聞指出晶焱受惠於安世半導體相關供應鏈風險轉單機會。
- onsemi 國際半導體與保護元件競爭者；美國上市公司，非台股掛牌。
- STMicroelectronics 國際半導體與保護元件競爭者；歐洲上市公司，非台股掛牌。
- Semtech 國際類比、混合訊號與保護元件競爭者；美國上市公司，非台股掛牌。
- Littelfuse 國際電路保護元件供應商；美國上市公司，非台股掛牌。
- Infineon Technologies 國際功率、車用與保護元件競爭者；德國上市公司，非台股掛牌。
- 強茂股份有限公司 2481 台股上市離散式半導體、整流與保護元件廠，與晶焱在 TVS／保護元件部分應用上屬相鄰競爭或替代供應關係；非純 IC 設計同業。
- 台灣半導體股份有限公司 5425 台股上櫃離散式半導體與功率元件廠，部分保護元件應用與晶焱存在相鄰競爭或替代關係；非純 ESD IC 設計同業。
資料來源（16）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於晶焱（6411）的常見問題
- 晶焱(6411)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-29 的數據現況：品質偏弱、估值中性、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 晶焱股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-07-29 收盤 70.6 元，本益比 23.1、股價淨值比 1.4。目前本益比位於 2017 年以來自身分佈的第 77 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 晶焱的每股盈餘（EPS）大約是多少？
- 以收盤價 70.6 元與本益比 23.1 回推，晶焱近四季合計 EPS 約 3.0 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。