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Help me set up FinLab and analyze 2308 台達電. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=2308

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2308

台達電 Electronic Components As of 2026-06-17 Updated daily after market close

strong quality, premium valuation.

1 active signal
Revenue ≥20%
This page refreshes daily after the close. Add 台達電 to your watchlist to track signal changes on your next visit.
Valuation 15Quality 86Growth 82Momentum 93Chips 35

Is 台達電 a buy? Fundamentals and valuation first

  • Top-tier profitability.Operating margin beats ~80% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 7.0%.

  • Valuation is high.PE is in the 86th market percentile; within its own history, PE is around the 99th percentile.

  • Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -0.5% of volume (net sell).

  • Strong revenue growth.Latest monthly revenue YoY ≈ 43.6%, above the 20% growth threshold.

  • Signals are active now.On the latest data, signals such as Revenue YoY ≥ 20% are active — see the historical forward returns after each occurrence below.

Chip flow

Bearish -0.56
BearishNeutralBullish

Distribution to retail — bearish

  • Distribution to retail — bearish
  • 凱基 holds 3,789 lots
  • sellers have 10,510 lots left, ~32 sessions to clear

Window from 2026-01-17 · Price +92% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12

  • Largest holder 凱基 has accumulated 3,789 lots since the start (sold 13%), now trimming.
  • Main distributor 美林 peaked at 7,628 lots, has sold 49%, 3,859 left, ~13 sessions to clear at the recent pace.
  • TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -1.50pp, mid holders +8, retail +1.64pp — drifting down to retail.
  • Foreign hedge-desk net short Net short -22,598 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Branch inventory reconstruction
Accumulating holders Branches that accumulated shares during the window and still hold positive inventory; they are the absorbing side.
Distributing sellers Branches that built inventory earlier and have been selling it down; the remaining number estimates what has not cleared.
Net-short desks Trading-desk branches with negative inventory or net selling, often hedge, offsetting, or short-term flow. It is not automatically a bearish view.
Accumulating
凱基港商麥格理花旗環球中國信託永豐金-豐原國泰-敦南
Distributing
美林台灣摩根士丹利元大證券統一摩根大通福邦證券
Desks
own scale
美商高盛新加坡商瑞銀永豐金-匯立群益金鼎
Price Accumulating & Distributing share one scale (comparable); Desks is independent. Zero is the baseline
Branch details Unit: lots

Accumulating

  • 凱基 +3,789
    sold 13%
  • 港商麥格理 +2,536
    sold 0%· still adding
  • 花旗環球 +2,110
    sold 12%· still adding
  • 中國信託 +2,088
    sold 23%· still adding
  • 永豐金-豐原 +1,835
    sold 1%· still adding
  • 國泰-敦南 +1,821
    sold 0%· still adding

Distributing

  • 美林 3,859 left
    sold 49%· ~13 sessions to clear
  • 台灣摩根士丹利 1,128 left
    sold 85%· ~2 sessions to clear
  • 元大證券 2,334 left
    sold 59%· ~32 sessions to clear
  • 統一 1,696 left
    sold 48%· ~15 sessions to clear
  • 摩根大通 1,378 left
    sold 48%· ~23 sessions to clear
  • 福邦證券 174 left
    sold 66%· paused recently

Desks

  • 美商高盛 -10,843
    hedge desk · will cover
  • 新加坡商瑞銀 -8,476
    hedge desk · will cover
  • 永豐金-匯立 -7,053
    unclassified
  • 群益金鼎 -2,712
    unclassified
Still selling 10,510 lots ~32 sessions to bottom at most
Recent buy/sell force +7,599 absorbed / -11,964 sold sellers slightly ahead
Hedge-desk net short -21,139 lots potential cover-buying, not selling pressure
TDCC big holders · absolute-holding cross-check
>1000-lot holder share Retail (<400 lots) share Price (right axis)

Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.

Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.

Historical evidence

Signals active now

These signals are true on the latest data, with this stock's own historical forward-return stats after each occurrence.

Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)

Active · now 43.65%

Monthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).

67 historical occurrences (since 2007-04-23)
Average forward return after Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)。20-day: Win 62%, Sample 50, Median +2.51%, Excess +3.57%, Beat mkt rate 68%；60-day: Win 66.7%, Sample 48, Median +8.34%, Excess +8.28%, Beat mkt rate 58.3%；120-day: Win 73.3%, Sample 45, Median +13.1%, Excess +16.36%, Beat mkt rate 60%

120 days after: historical avg +28.63%

20-day +5.02%
60-day +14.88%
120-day +28.63%
20-day
60-day
120-day
Win
62%
66.7%
73.3%
Sample
50
48
45
Median
+2.51%
+8.34%
+13.1%
Excess
+3.57%
+8.28%
+16.36%
Beat mkt rate
68%
58.3%
60%

Over 45 occurrences, 120-day forward avg gained 28.63%, beat the market by 16.36 pts; win rate 73.3%.

Valuation regime and subsequent returns

Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.

PE percentile bandSample days240-day avg returnMedianWin rateAvg excess (vs index)
0-20 324+66.9% +49.5% 100% +41.9%
20-40 304+22.6% +17.2% 76.3% +11.2%
40-60 277+24.7% +12.8% 84.8% +10.7%
60-80 659+33.3% +7.5% 64% +13.9%
80-100 You are here1479+27.7% +10.6% 64.1% +12.9%

Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.

Current PE ≈ 79.46, at the 99.1th percentile of its own history (80-100 band).

Valuation × momentum historical grid

Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.

Valuation
Momentum
Cheap (own-history bottom 1/3)
Mid
Expensive (own-history top 1/3)
60-day momentum up
+26.8%
Win rate 80.4% Excess +19%
148d
+13.8%
Win rate 78.5% Excess +5.6%
223d
Now
+15.9%
Win rate 60.7% Excess +5.9%
1515d
60-day momentum down
+15.2%
Win rate 67.5% Excess +10.7%
366d
+9.5%
Win rate 50.6% Excess +2.9%
308d
+15.8%
Win rate 58.2% Excess +7.7%
603d

Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 1515 historical days, 120-day forward avg gained 15.9%, win rate 60.7%, beat the market by 5.9%.

Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.

Does this signal hold up across the market

Over the past 242 months, on average ~404 stocks per month met “monthly revenue YoY ≥ 20%”; their adjusted-close return over the next 60 trading days averaged 6.94% (equal-weighted), beating the market by 2.37 points on average, and outperformed the TAIEX total-return index in 64.5% of months.

Each month, equal-weighted 60-day forward adjusted return of all signal-matching stocks, then averaged across months; excess vs the TAIEX total-return index.

Signals not active (historical stats for reference)

These are not occurring now; historical samples shown for comparison.

252-day price high (breakout)

Pending

Adjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.

35 times historically; 60-day forward avg +10.85%, win rate 60%, beating the market by +5.72 pts on average.

Foreign net buying for 5 straight days

Pending

Foreign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.

63 times historically; 60-day forward avg +8.56%, win rate 58.7%, beating the market by +4.92 pts on average.

What does 台達電 do? Company profile

電子零組件業；電源管理、散熱管理、資料中心基礎設施、工業與樓宇自動化、電動車與能源基礎設施 台灣證券交易所上市

Overview

2308 對應證券為台達電，屬台灣證券交易所上市普通股，非 ETF/ETN/權證/特別股。公司名稱為台達電子工業股份有限公司，英文名稱 Delta Electronics, Inc.。台達由鄭崇華於 1971 年創立，登記成立日期為 1975/08/20，上市日期為 1988/12/19。總部與通訊地址為台北市內湖區瑞光路 186 號；公司登記地址為桃園市龜山區山頂里興邦路 31 之 1 號。董事長暨執行長為鄭平，總裁暨營運長為張訓海，副董事長為柯子興。實收資本額為新台幣 25,975,433,290 元，已發行普通股 2,597,543,329 股。台達官方簡介揭露 2025 年集團總營收約 179 億美元，全球營運據點 165 個、生產據點 55 座、研發中心 73 個，研發創新占總營收比率約 8% 至 9%。員工規模方面，104 人力銀行公司資料揭露台灣約 12,160 人、全球約 88,000 人；此數字非公司年報逐項查核數，視為外部徵才資料。主要股東與經營層持股方面，2026 股東會議事手冊揭露截至停止過戶日董事持股：鄭崇華 81,878,039 股、持股 3.15%；董事長鄭平 55,640,093 股、持股 2.14%；副董事長柯子興 807,630 股、持股 0.03%。公開資料未完整列出前十大股東於本次研究中可即時查核的完整名單。

Business

台達的核心定位是全球電源管理與散熱管理解決方案供應商，近年由關鍵零組件製造商轉型為整體節能解決方案供應商。官方將業務歸為四大事業範疇：電源及零組件、交通、自動化、基礎設施。主要產品與服務包括電源供應系統、伺服器與 AI 資料中心電源、無刷直流風扇、散熱模組與液冷系統、微型化關鍵零組件與被動元件、通訊電源、不斷電系統、資料中心解決方案、800VDC/±400VDC 高壓直流供電架構、儲能與能源基礎設施、電動車電源相關系統與充電樁、工業自動化、樓宇自動化、視訊顯示、網路通訊、智慧安防與生醫等。2025 年合併營收為新台幣 5,548.85 億元，年增約 31.8% 至 32%；毛利率 34.3%；營業淨利新台幣 839 億元、營業淨利率 15.1%；稅後淨利新台幣 601 億元、EPS 新台幣 23.14 元。營收結構以電源及零組件與基礎設施為主，公開市場資料顯示 2025 年或 2026 年初常見區間約為電源及零組件 50% 左右、基礎設施約 30% 至 33%、自動化約 10%、交通約 5% 至 7%；惟公司年報未在本次擷取資料中直接列示全年四大事業精確占比，因此占比採外部法說與市場資料作為近似。商業模式包含關鍵零組件與模組銷售、系統級解決方案交付、資料中心與能源基礎設施專案、工業/樓宇自動化設備與軟體服務，以及安防雲端服務等。主要終端應用為 AI 伺服器與高密度資料中心、雲端服務供應商、半導體與電子製造、工業自動化、智慧建築、電網與儲能、電動車與充電基礎設施。公司 2025 年股東會資料明確提及與主要 AI 晶片供應商、雲端服務客戶維持合作，並且 TLVR 電感已導入國際 AI 晶片大廠、伺服器製造商與雲端資料中心服務供應商；但多數客戶名稱未逐一揭露。

Outlook 2025–2028

2025 至 2028 年主要成長動能集中在 AI 資料中心電源、液冷散熱、高壓直流供電、資料中心基礎設施模組化、工業與樓宇自動化，以及電動車/能源基礎設施。2025 年已確認 AI 資料中心需求推升營收與獲利創高，台達發展 800VDC 或 ±400VDC 高壓直流架構，產品包含 19 吋 90kW DC/DC 機架式電源、1.1MW 列間電源系統、106kW AC/DC 機架式電源、DC/DC 配電板、結合超級電容的高功率電容系統，以及可達約 98% 至 98.5% 轉換效率的電源方案。散熱方面，AI GPU/CPU 功耗提升使液冷由元件端走向機櫃與系統端，台達冷板、泵浦、CDU 與整體液冷機櫃解決方案出貨擴大；2026 年官方已宣布 GoCool 3MW CDU 正式出貨，並與 NVIDIA 共同推進 800VDC AI 資料中心電力架構，這對 2026 至 2028 年高密度 AI 機櫃需求具有結構性意義。基礎設施方面，台達提供 AI 貨櫃型與預製模組化資料中心方案，主張可降低建置時間並改善 PUE，適合大型 CSP、企業與主權 AI 擴建。自動化方面，中壢六廠創新中心暨虛實整合學習中心於 2025 年啟用，半導體設備、電子組裝、先進封裝與 CoWoS/HBM 相關設備是成長方向；台達亦推出 FuzionSC UHA 高速多晶片先進封裝設備與 EPIQx SMT 貼裝平台。樓宇自動化與安防方面，2025 年台達取得晶睿通訊 100% 股權案有助於整合 VORTEX 智慧雲端安防、AI 影像分析與 SaaS 訂閱模式。交通方面，短期全球 EV 成長分化且價格競爭加劇，但台達正在 PHEV 動力系統、xEV 動力總成、自動駕駛 HPC、BMS、制動系統等方向布局，若 2026 至 2028 年車用客戶導入量產，交通事業可恢復成長。主要風險包括：AI 資料中心客戶資本支出若放緩或過度集中於少數 CSP，將造成訂單波動；GPU/ASIC 平台轉換時程與 800VDC 採用速度不如預期；液冷滲透率、可靠度與交付能力不及客戶要求；美中貿易、關稅、出口管制與在地化生產造成成本上升；中國、泰國、台灣、美國等產能調度與人力成本壓力；電動車市場價格戰與補貼退場；工業自動化景氣循環；匯率波動；以及高估值下市場對成長率與毛利率的敏感度。

Supply Chain

Upstream
  • 英飛凌科技 功率半導體、車用與工業電源元件供應鏈代表企業；德國上市公司。台達產品大量使用 MOSFET、IGBT、SiC/GaN、控制 IC 等功率元件，但本研究未查得台達逐項採購金額或直接供應合約。
  • 意法半導體 功率半導體、微控制器與車用/工業半導體供應鏈代表企業；歐洲上市公司。列為上游關鍵零組件類別代表，直接供應關係與金額未公開確認。
  • 安森美 功率半導體、感測與車用半導體供應鏈代表企業；美國上市公司。列為台達電源、車用與工控產品所需上游半導體類別代表，直接交易細節未公開確認。
  • 台積電 2330 全球半導體晶圓代工核心供應鏈企業，支援電源管理 IC、控制 IC、AI 晶片與相關半導體生態系。是否直接供應台達未公開，較適合視為上游半導體生態系關係。
  • 國巨 2327 被動元件供應鏈代表企業，產品涵蓋電阻、電容、電感等。台達電源與資料中心設備需要大量被動元件，但本研究未查得台達對國巨的直接採購資料。
  • 華新科 2492 被動元件供應鏈代表企業，產品涵蓋 MLCC、晶片電阻、電感等。列為上游零組件類別代表，直接供應關係未公開確認。
  • 台光電 2383 高階銅箔基板與電子材料供應鏈代表企業，AI 伺服器與高速網通設備需要高階 PCB/CCL 材料。列為資料中心硬體上游材料生態系關係，直接供應台達未公開確認。
  • 金像電 2368 伺服器與網通 PCB 供應鏈代表企業。台達的電源、交換器、資料中心設備需要 PCB，但直接供應關係與金額未公開確認。
Downstream
  • NVIDIA 美國上市 AI 晶片公司。台達官方於 2026 年揭露與 NVIDIA 共同推進 800VDC AI 資料中心電力架構，並於 COMPUTEX 2025 展示與 NVIDIA MGX 平台相關的高功率機架式電源方案。
  • 大型雲端服務供應商 台達官方揭露與主要雲端服務客戶維持合作，AI 資料中心電源、液冷、配電、UPS、模組化資料中心為主要交付項目；具體客戶名稱多未揭露，可能包含美系 CSP，但不得視為逐一確認。
  • 廣達 2382 台股上市 AI 伺服器與雲端硬體 ODM。屬台達 AI 資料中心電源/散熱產品的下游伺服器與機櫃整合生態系；是否為直接客戶依專案未逐一揭露。
  • 緯穎 6669 台股上市雲端資料中心伺服器與機櫃解決方案供應商。屬 AI 資料中心下游整機/機櫃整合端；直接採購關係未公開確認。
  • 緯創 3231 台股上市伺服器與 AI 系統代工廠。屬資料中心伺服器下游生態系，可能使用電源、散熱或基礎設施供應鏈；直接客戶關係未公開確認。
  • 英業達 2356 台股上市伺服器與電子代工廠。屬 AI 伺服器與雲端硬體下游生態系；直接客戶關係未公開確認。
  • 群創光電 3481 台股上市面板廠。台達 2025 股東會資料提及協助群創光電建置 40MW 儲能系統，屬能源基礎設施下游客戶案例。
  • 台灣電力公司 未上市國營電力公司。台達 2025 股東會資料提及攜手台電建立 SOFC 示範案場並整合儲能方案實現微電網技術應用。
  • TeraWatt Infrastructure 未上市美國充電基礎設施公司。台達 2025 股東會資料提及攜手其於美國加州建置超快充站，屬電動車充電基礎設施下游客戶/合作夥伴。

Competitors

  • 光寶科 2301 台股上市電子零組件與電源供應器廠，與台達在伺服器電源、AI 電源、電源管理與部分資料中心供應鏈競爭。
  • 康舒 6282 台股上市電源供應器與能源產品廠，與台達在電源供應器、伺服器/通訊電源、能源相關產品競爭。
  • 群光電能 6412 台股上市電源供應器廠，與台達在筆電、消費、伺服器與電源模組等領域有競爭。
  • 奇鋐 3017 台股上市散熱廠，與台達在伺服器、AI 資料中心與液冷/氣冷散熱領域部分競爭。
  • 雙鴻 3324 台股上櫃散熱廠，與台達在 AI 伺服器液冷、冷板、散熱模組等領域部分競爭。
  • 建準 2421 台股上市風扇與散熱模組廠，與台達在風扇、散熱與伺服器散熱領域部分競爭。
  • 研華 2395 台股上市工業電腦與工業物聯網公司，與台達在工業自動化、邊緣運算、智慧製造解決方案領域部分競爭。
  • ABB 瑞士/瑞典背景跨國電力與自動化公司，非台股掛牌；與台達在資料中心電力架構、工業自動化、電力設備與能源管理領域競爭。
  • 施耐德電機 法國上市跨國電力管理與自動化公司，非台股掛牌；與台達在 UPS、資料中心基礎設施、能源管理、樓宇自動化領域競爭。
  • 西門子 德國上市跨國工業自動化與電氣化公司，非台股掛牌；與台達在工業自動化、樓宇自動化、能源管理領域競爭。
Sources（18）

This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.

Method and limitations

  • All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
  • Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
  • Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
  • Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
  • Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.

This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.