合庫 5854
- 品質
- 頂級
- 估值
- 中性
合庫可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 87% 的個股。最新一季 ROE 約 2.1%。
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估值中性。本益比位居全市場第 57 百分位。
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營收衰退。最新月營收年增率約 -13.1%，較去年同月下滑。
估值
中性股價淨值比合理，但本益比偏貴。
品質
良好營業利益率頂尖，但ROE普通。
成長
偏弱月營收年增率普通。
動能
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
籌碼
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-24，與前一交易日 2026-09-23 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
合庫（5854）EPS 與獲利能力
合庫 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）0.45 元，近四季合計 1.62 元，2025 年全年 EPS 1.61 元。
2026 年第 2 季毛利率 46.4%、營業利益率 23.5%、稅後淨利率 68.5%、單季 ROE 2.1%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 0.45 | 46.4% | 23.5% | 68.5% | 2.1% |
| 2026 年第 1 季 | 0.39 | 40.5% | 19.1% | 13.4% | 1.7% |
| 2025 年第 4 季 | 0.36 | 34.1% | 17.7% | 39.8% | 1.6% |
| 2025 年第 3 季 | 0.42 | 42.0% | 20.3% | 53.6% | 1.9% |
| 2025 年第 2 季 | 0.43 | 44.1% | 21.3% | 16.6% | 2.0% |
| 2025 年第 1 季 | 0.40 | 39.7% | 18.7% | 18.9% | 1.8% |
| 2024 年第 4 季 | 0.28 | 27.2% | 12.6% | 3.1% | 1.2% |
| 2024 年第 3 季 | 0.44 | 43.0% | 20.4% | 32.1% | 2.0% |
歷年全年 EPS
- 2025 年1.61 元
- 2024 年1.59 元
- 2023 年1.48 元
- 2022 年1.74 元
- 2021 年1.77 元
月營收（截至 2022 年 8 月）
合庫 2022 年 8 月營收 43.37 億元，較去年同月衰退 13.1%；近 12 個月中有 5 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2022 年 8 月 | 43.37 | -13.1% |
| 2022 年 7 月 | 60.69 | +25.6% |
| 2022 年 6 月 | 42.82 | +10.3% |
| 2022 年 5 月 | 41.13 | +7.5% |
| 2022 年 4 月 | 30.95 | -25.1% |
| 2022 年 3 月 | 36.61 | -1.9% |
| 2022 年 2 月 | 31.32 | -14.6% |
| 2022 年 1 月 | 35.66 | -9.6% |
| 2021 年 12 月 | 45.05 | +6.2% |
| 2021 年 11 月 | 38.37 | -5.0% |
| 2021 年 10 月 | 37.72 | -5.6% |
| 2021 年 9 月 | 38.02 | +1.4% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
合庫（5854）股利政策與殖利率
合庫近五年沒有股利分派公告，交易所公告殖利率為 4.34%（2011-11-18）。
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 +0.89%，勝率 40%，平均贏大盤 -0.64 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 8 次，觸發後 60 日平均 +3.24%，勝率 40%，平均贏大盤 -2.96 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究合庫。
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請研究 合庫（5854），依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。，請讀：https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/5854
關於合庫（5854）的常見問題
- 合庫(5854)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-24 的數據現況：品質頂級、估值中性、暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 合庫股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-24 收盤 18.45 元，本益比 14.3、股價淨值比 1.0。
- 合庫的每股盈餘（EPS）是多少？
- 合庫 2026 年第 2 季單季 EPS 0.45 元，近四季合計 1.62 元，2025 年全年 1.61 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 合庫最新月營收表現如何？
- 合庫 2022 年 8 月營收 43.37 億元，較去年同月衰退 13.1%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 合庫配息多少？殖利率多少？
- 合庫近 12 個月沒有除息紀錄，交易所公告殖利率 4.34%（截至 2011-11-18）。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。