宏捷科 8086
- 品質
- 頂級
- 估值
- 中性
宏捷科可以買嗎？先看體質與估值定位
-
獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 86% 的個股。最新一季 ROE 約 3.3%。
-
估值中性。本益比位居全市場第 57 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 16 百分位。
-
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -14.0%（賣超）。
估值
偏弱3 項指標都偏貴。
品質
良好營業利益率頂尖，ROE良好。
成長
中性月營收年增率普通。
動能
偏弱近 240 日報酬普通，近 60 日報酬落後。
籌碼
偏弱外資 20 日買超強度落後。
今天有什麼變化？
行情至 09-24 · 三大法人至 09-24 · 融資券至 09-24
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
宏捷科（8086）合理價估算與歷史估值定位
估值至 09-24
現價比宏捷科過去五年的本益比慣常評價低了約 26%。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 38.4 倍，對應股價約 206 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 150 至 269 元）；以每股淨值倍數中位數 2.7 倍換算約 115 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，宏捷科的應得價約 137 元；加上宏捷科自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 107 至 160 元，現價位於慣常區間之內。調整基本面後，宏捷科目前比全市場約 37% 的股票貴（同業中約比 38% 貴）合理
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
宏捷科（8086）EPS 與獲利能力
宏捷科 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）1.42 元，近四季合計 5.37 元，2025 年全年 EPS 3.36 元。
2026 年第 2 季毛利率 30.0%、營業利益率 22.3%、稅後淨利率 21.4%、單季 ROE 3.3%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 1.42 | 30.0% | 22.3% | 21.4% | 3.3% |
| 2026 年第 1 季 | 1.51 | 34.6% | 27.4% | 24.3% | 3.6% |
| 2025 年第 4 季 | 1.33 | 30.4% | 22.2% | 20.8% | 3.2% |
| 2025 年第 3 季 | 1.11 | 28.2% | 19.9% | 19.5% | 2.8% |
| 2025 年第 2 季 | 0.50 | 23.8% | 16.3% | 10.2% | 1.3% |
| 2025 年第 1 季 | 0.42 | 20.9% | 10.3% | 10.7% | 1.1% |
| 2024 年第 4 季 | 0.08 | 5.5% | -4.4% | 2.1% | 0.2% |
| 2024 年第 3 季 | 0.42 | 17.1% | 8.8% | 7.4% | 1.1% |
歷年全年 EPS
- 2025 年3.36 元
- 2024 年2.65 元
- 2023 年0.41 元
- 2022 年0.06 元
- 2021 年4.28 元
月營收（截至 2026 年 8 月）
宏捷科 2026 年 8 月營收 4.22 億元，較去年同月成長 12.6%；近 12 個月中有 12 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 4.22 | +12.6% |
| 2026 年 7 月 | 4.19 | +18.4% |
| 2026 年 6 月 | 4.08 | +16.1% |
| 2026 年 5 月 | 4.43 | +37.0% |
| 2026 年 4 月 | 4.48 | +49.4% |
| 2026 年 3 月 | 4.32 | +47.9% |
| 2026 年 2 月 | 3.73 | +43.3% |
| 2026 年 1 月 | 4.17 | +90.2% |
| 2025 年 12 月 | 4.23 | +65.2% |
| 2025 年 11 月 | 4.20 | +66.8% |
| 2025 年 10 月 | 4.11 | +62.7% |
| 2025 年 9 月 | 3.89 | +22.2% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
宏捷科（8086）股利政策與殖利率
宏捷科近 12 個月已除息的現金股利合計 1.68 元，交易所以 2026-09-24 收盤價計算的殖利率為 1.52%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 1.68 元。
近五年中有 4 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-09-01（114年），年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 1.68 | 1 |
| 2025 年 | 1.19 | 1 |
| 2024 年 | 1.0 | 1 |
| 2022 年 | 2.8 | 1 |
近期除息紀錄
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） |
|---|---|---|
| 2026-09-01 | 114年 | 1.68 |
| 2025-08-27 | 113年 | 1.19 |
| 2024-08-27 | 112年 | 1.0 |
| 2022-07-06 | 110年 | 2.8 |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
宏捷科（8086）三大法人買賣超與融資融券
三大法人至 09-24 · 融資券至 09-24
截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計買超宏捷科 65 張（外資 -257、投信 0、自營商 +322），近 20 個交易日合計賣超 8,468 張。
融資餘額 10,371 張，近 20 日減少 14 張，融券餘額 18 張（近 20 日增加 18 張），融資使用率 27.4%（截至 2026-09-24）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-24 | -79 | 0 | +116 | +37 | 10,371 | 18 |
| 09-23 | -398 | 0 | +110 | -288 | 10,374 | 17 |
| 09-22 | +466 | 0 | +51 | +516 | 10,363 | 21 |
| 09-21 | -486 | 0 | +28 | -459 | 10,449 | 16 |
| 09-18 | +240 | 0 | +18 | +258 | 10,473 | 20 |
| 09-17 | -50 | 0 | -4 | -54 | 10,509 | 50 |
| 09-16 | -390 | -100 | +40 | -449 | 10,620 | 46 |
| 09-15 | -12 | 0 | -8 | -20 | 10,571 | 56 |
| 09-14 | +12 | 0 | +7 | +19 | 10,598 | 57 |
| 09-11 | -481 | 0 | -4 | -485 | 10,688 | 30 |
| 09-10 | -1,633 | 0 | +10 | -1,623 | 10,764 | 33 |
| 09-09 | +676 | 0 | +11 | +687 | 10,695 | 28 |
| 09-08 | -545 | 0 | -105 | -650 | 10,750 | 22 |
| 09-07 | -551 | 0 | 0 | -551 | 10,835 | 19 |
| 09-04 | -1,013 | 0 | -54 | -1,067 | 10,738 | 16 |
| 09-03 | -1,642 | 0 | -178 | -1,820 | 10,497 | 16 |
| 09-02 | -2,717 | 0 | -181 | -2,898 | 10,323 | 9 |
| 09-01 | +1,178 | 0 | +232 | +1,410 | 10,521 | 18 |
| 08-31 | -723 | 0 | +112 | -611 | 10,220 | 0 |
| 08-28 | -386 | 0 | -33 | -419 | 10,385 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
三大法人至 09-24 · 融資券至 09-24
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-04-24 起 · 股價 -20% · 分點至 2026-09-24· 集保至 2026-09-24
- 最大持有者華南永昌-竹北 自起點累積 2600 張（已賣 19%），近期略減
- 主要派發者港商野村 峰值囤過 1961 張、已倒 36%，剩 1263 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -11.03pp、中實戶人數 -6 戶、散戶佔比 +10.16pp，籌碼下沉散戶
- 外資避險型分點淨空淨空 -14184 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 華南永昌-竹北 +2,600
- 富邦-竹科 +758
- 國泰-敦南 +392
- 玉山-台中 +373
- 元大-中崙 +363
- 富邦-新竹 +241
派發
- 港商野村 剩 1,263
- 美林 剩 295
- 元大-向上 剩 456
- 群益金鼎 剩 185
- 富邦-公益 剩 36
- 華南永昌-三重 剩 89
交易台
- 新加坡商瑞銀 -5,561
- 美商高盛 -5,125
- 摩根大通 -4,535
- 台灣摩根士丹利 -4,524
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析至 09-24
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 現在在這裡 | 447 | -2.2% | -4.9% | 43.6% | -18.2% |
| 20-40 | 686 | +63.4% | +63.1% | 91% | +36.8% |
| 40-60 | 518 | +22.9% | +15.1% | 64.5% | +4.2% |
| 60-80 | 694 | +25.6% | +1.3% | 50.3% | +6.8% |
| 80-100 | 183 | +68.6% | +1.3% | 51.9% | +32.3% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 20.62，落在自身歷史第 15.8 百分位，屬於 0-20 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 520 天樣本中，120 日後平均上漲 5.2%、勝率 47.3%，落後大盤 1.8%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 23 次，觸發後 60 日平均 +19.94%，勝率 73.9%，平均贏大盤 +11.03 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 96 次，觸發後 60 日平均 +5.23%，勝率 50.6%，平均贏大盤 -0.12 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 61 次，觸發後 60 日平均 +8.13%，勝率 59%，平均贏大盤 +3.16 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究宏捷科。
帶入 Studio 研究 ↗請 AI 幫我看這檔
複製提示詞，整理近期事件、歷史反應與研究摘要。
告訴你的AI：
請研究 宏捷科（8086），依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。，請讀：https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/8086
宏捷科是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
宏捷科技股份有限公司，英文簡稱 AWSC，為營運公司普通股。公司成立於1998/12/30，2003/03/31登錄興櫃，2009/06/01上櫃，總部位於臺南市新市區南部科學園區大利一路6號。公司網站揭露其為純六吋砷化鎵晶圓代工廠，製程涵蓋 HBT、ED pHEMT、ED BiHEMT、VCSEL，並將六吋 GaN 列入技術路線。依公開市場資料，實收資本額約新台幣19.65億元，已發行普通股196,516,123股；簽證會計師事務所為安侯建業。董事長方面，2026/03/05重大訊息公告董事長由祁幼銘職務調整，徐秀蘭自2026/03/06接任；總經理為黃國鈞。員工規模公開來源約900人，但非來自年報逐頁核對，列為近似值。主要股東為中美矽晶製品（5483），2020年參與宏捷科私募45,000千股、每股77.7元，成為最大股東；市場資料顯示中美矽晶持股約55,923張、約28.46%，另祁幼銘約4,015張。
主要業務
宏捷科主要從事砷化鎵晶圓研究、開發、生產、測試與銷售，商業模式為專業晶圓代工，服務 RFIC 設計公司與 IDM 客戶，提供製程平台、PDK、晶圓製造與測試支援。核心產品與技術包括 InGaP/GaAs HBT（用於手機4G/5G Sub-6GHz PA、WiFi 5/6/6E/7 PA）、GaAs pHEMT（射頻開關 SW、低雜訊放大器 LNA、衛星/GPS/WiFi應用）、ED BiHEMT（PA+SW+LNA整合，智慧手機與WiFi）、IPD、Cu Pillar Bump、VCSEL（3D sensing、ToF、AR/VR、自駕、光通訊）及開發中的GaN。第三方資料揭露2025年Q1產品組合約為手機64%、WiFi 30%、VCSEL 4%、其他2%；2024年高速傳輸產品約占營收5%，2025年預期提升至高個位數，惟此比重屬媒體/產業資料，非逐頁年報核對。公司網站月營收顯示2025全年營收約新台幣41.165億元、年減7.61%；2026年1至4月營收年增約55.86%，新聞資料顯示2026年前5月營收約21.13億元、年增51.49%。主要終端應用為智慧手機PA、WiFi PA、RF switch/LNA、PAMiD、高速光通訊VCSEL、LiDAR、3D感測、無人機WiFi、低軌衛星/高空平台太陽能等。主要客戶公開資訊多屬產業報導，包括 Skyworks、Qorvo、Qualcomm、Vanchip、Lansus、紫光展銳、立積等，實際客戶與營收占比需以公司未揭露資訊為準。
2025–2028 展望
2025年：上半年受2024高基期與手機/WiFi庫存循環影響，全年營收約41.17億元、年減7.61%，但下半年單月營收自9月起轉年增，Q4營收改善；手機PA、WiFi、VCSEL/高速傳輸成為復甦主軸。2026年：截至5月營收年增約51.49%，公司與媒體資料均指向5G PAMiD、高階手機PA、WiFi 7升級、無人機WiFi、LiDAR、VCSEL Datacom、HAPS太陽能等新業務開始貢獻，Q1毛利率與EPS創高的報導顯示產品組合與稼動率改善。2027至2028年：若WiFi 7滲透率、陸系/韓系手機客戶導入、AI資料中心短距VCSEL、LiDAR與非射頻產品占比提升順利，宏捷科有機會由手機PA循環股轉為較多元的化合物半導體代工平台；但此為基於產業趨勢與現有產品線的推估，非公司正式財測。主要風險包括智慧手機需求循環、記憶體漲價壓抑手機出貨、單一或少數大客戶波動、美系IDM與陸系供應鏈策略變化、WiFi 7與VCSEL放量不如預期、GaAs/GaN技術與良率競爭、上游砷化鎵/磷化銦等材料出口管制與交期、匯率、產能擴充折舊壓力、同業價格競爭及地緣政治。
產業上下游
- 全新光電 2455 台股上市櫃公司；砷化鎵/磷化銦磊晶片廠，屬台灣三五族化合物半導體上游。未確認為宏捷科直接供應商，列為產業鏈上游關係企業。
- 中美矽晶製品 5483 台股上市櫃公司；宏捷科最大股東與策略投資人，2020年參與私募，雙方以化合物半導體/GaN材料與產能策略合作為主。
- 環球晶圓 6488 台股上市櫃公司；中美晶集團旗下晶圓材料公司，具寬能隙/化合物半導體材料研發綜效；未確認為宏捷科直接供應商。
- IET-KY 4971 台股上櫃公司；三五族半導體材料、磊晶與基板相關業者，屬化合物半導體上游/相鄰供應鏈；未確認為宏捷科直接供應商。
- AXT 美國上市公司；GaAs/InP基板供應商，屬全球化合物半導體上游，未確認為宏捷科直接供應商。
- Skyworks Solutions 美國上市射頻晶片IDM/模組廠；多家產業報導指為宏捷科主要代工客戶之一，終端涵蓋手機與無線通訊。
- Qorvo 美國上市射頻晶片IDM/模組廠；產業報導列為全球PA/RF競爭與客戶生態之一，與宏捷科客戶結構相關但直接代工關係需公司確認。
- Qualcomm 美國上市IC設計公司；產業報導提及宏捷科拓展至高通及WiFi相關客戶，直接營收占比未公開。
- 立積電子 4968 台股上市櫃公司；射頻IC設計公司，屬宏捷科晶圓代工下游客戶/潛在客戶生態，公開資料提及其為宏捷科客戶之一。
- 唯捷創芯（Vanchip） 中國大陸上市/掛牌公司；陸系PA/RF設計公司，產業報導列為宏捷科拓展的陸系設計客戶之一，非台股掛牌。
- 紫光展銳 中國大陸未上市/非台股掛牌IC設計公司；產業報導列為宏捷科客戶之一，終端為手機與通訊晶片。
- Broadcom 美國上市公司；全球RF/WiFi/通訊晶片供應鏈重要公司，與GaAs PA/WiFi生態相關；是否為宏捷科直接客戶未由公司確認。
- Apple、Samsung及陸系手機品牌 終端品牌客戶或間接終端應用；非宏捷科直接揭露客戶，主要透過RF模組/IC客戶進入手機供應鏈。
競爭對手
- 穩懋半導體 3105 台股上櫃公司；全球主要砷化鎵晶圓代工廠，為宏捷科最直接的台灣同業競爭者。
- 環宇-KY 4991 台股上市櫃公司；化合物半導體晶圓代工與光電元件業者，在GaAs/RF與光電代工領域與宏捷科部分重疊。
- 三安光電／三安集成 中國大陸上市集團及旗下化合物半導體代工平台；非台股掛牌，為中國GaAs/GaN/化合物半導體競爭者。
- Global Communication Semiconductors（GCS） 美國/開曼背景、台灣掛牌代號4991為環宇-KY；若以營運實體視角為海外化合物半導體代工競爭者。
- IQE 英國上市化合物半導體磊晶材料公司；較偏上游磊晶，不是純晶圓代工同業，但在VCSEL/化合物半導體供應鏈中具競爭與替代關係。
- 全新光電 2455 台股上市櫃公司；以砷化鎵/InP磊晶上游為主，不是宏捷科主要晶圓代工競爭者，但同屬PA/光通訊三五族投資與產業比較標的。
資料來源（21）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於宏捷科（8086）的常見問題
- 宏捷科(8086)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-24 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 宏捷科股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-24 收盤 110.5 元，本益比 20.6、股價淨值比 2.6。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 16 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 宏捷科的每股盈餘（EPS）是多少？
- 宏捷科 2026 年第 2 季單季 EPS 1.42 元，近四季合計 5.37 元，2025 年全年 3.36 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 宏捷科最新月營收表現如何？
- 宏捷科 2026 年 8 月營收 4.22 億元，較去年同月成長 12.6%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 宏捷科配息多少？殖利率多少？
- 宏捷科近 12 個月已除息的現金股利合計 1.68 元，交易所公告殖利率 1.52%（截至 2026-09-24）；2026 年現金股利合計 1.68 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 宏捷科外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-24，三大法人近 5 個交易日合計買超宏捷科 65 張（外資 -257、投信 0、自營商 +322 張），近 20 日合計賣超 8,468 張；融資餘額 10,371 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 宏捷科合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 38.4 倍，對應股價約 206 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 150 至 269 元）；另以每股淨值倍數中位數 2.7 倍換算約 115 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-24）。
- 宏捷科目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：宏捷科若回到五年中位評價，約對應 206 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-24）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。