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Help me set up FinLab and analyze 3056 富華新. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=3056
3056
quality needs a look, discounted valuation, no active signal today.
Is 富華新 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 17th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.0%.
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Valuation is low.PE is in the 19th market percentile; within its own history, PE is around the 75th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 6.2% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -13% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 國票-九鼎 has accumulated 8,713 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 富邦-羅東 peaked at 230 lots, has sold 74%, 60 left, ~4 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +3.99pp, mid holders -4, retail -2.90pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -570 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 國票-九鼎 +8,713
- 中國信託-文心 +3,559
- 新加坡商瑞銀 +2,909
- 兆豐-大同 +2,181
- 元大-文心 +1,956
- 凱基-台北 +1,768
Distributing
- 富邦-羅東 60 left
- 元大證券 148 left
- 花旗環球 21 left
- 合庫-自強 131 left
- 凱基-台南 112 left
- 元大-苗栗 50 left
Desks
- 永興-台中 -1,282
- 群益金鼎 -984
- 美好-蘆洲 -846
- 港商野村 -821
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 477 | +2.5% | -11.3% | 44.7% | -12.2% |
| 20-40 | 558 | +17.4% | +17.7% | 73.5% | +3.1% |
| 40-60 | 389 | +10.9% | +6.3% | 59.4% | -1% |
| 60-80 You are here | 522 | +26.3% | +19.8% | 78.4% | +4.1% |
| 80-100 | 652 | +29.3% | +26.2% | 66.4% | +9.3% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 12.94, at the 75.1th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 308 historical days, 120-day forward avg gained 14%, win rate 69.5%, beat the market by 7.2%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
30 times historically; 60-day forward avg +5.21%, win rate 53.3%, beating the market by +0.7 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
85 times historically; 60-day forward avg +8.1%, win rate 63.5%, beating the market by +3.95 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
62 times historically; 60-day forward avg +3.93%, win rate 58.3%, beating the market by +0.59 pts on average.
What does 富華新 do? Company profile
Overview
3056 對應證券為富華新，發行公司為富華創新股份有限公司，原名總太地產開發股份有限公司，2023 年 7 月更名。公司成立於 1997-11-10，公開發行日為 2000-07-14，興櫃日為 2002-06-11，上市日為 2003-03-03，市場別為臺灣證券交易所上市普通股。公司登記地址為新竹縣竹北市福興路 875 號 3 樓，官網同時揭露台中太原總部位於台中市北屯區太原路三段 1315 號。董事長為吳錫坤；2026 年股東會年報揭露，洪志成於 2025-02-28 辭任總經理，林鳳秋副總經理自 2025-03-01 代理總經理並於 2026-02-28 辭任，侯怡佳董事長室主任祕書自 2026-03-01 代理總經理。實收資本額於 2025 年 8 月盈餘轉增資後為新台幣 4,805,550,510 元，已發行普通股 480,555,051 股，無特別股。從業員工截至 2026-05-12 為 175 人，平均年齡 37.78 歲，平均服務年資 4.27 年。前十大股東資料截至 2026-04-25，包括祚榮投資 49,965,145 股、鄭伊芳 11,899,475 股、點將家投資 9,260,109 股、吳錫坤 8,110,147 股、吳祚榮 4,991,292 股、渣打託管維斯登翠新興市場高股息基金 4,916,000 股、劉素如 3,954,110 股、吳舜文 3,320,036 股、渣打託管維斯登翠新興市場小型資本股利基金投資專戶 2,009,000 股、匯豐台灣受託保管全球三角洲新興市場基金有限合夥投資專戶 1,876,000 股。主要 100% 持股關係企業包括總太營造、日太資產管理、富華建設、大舜廣告、印超國際；另持有碩奕太綠能 26.91%。
Business
公司核心業務為委託營造廠商興建住宅大樓及商業大樓之出租或出售，以及國內外土木建築、水利工程承攬。2025 年營收淨額為新台幣 4,054,432 仟元，較 2024 年 12,753,660 仟元減少 68.21%；2025 年稅後淨利 515,346 仟元，EPS 1.07 元，主要因 2024 年北屯建案「心之所向」交屋高峰已過，2025 年進入餘屋認列階段。2025 年營收結構為不動產銷售收入 3,209,396 仟元、占 79.16%；工程收入 726,684 仟元、占 17.92%；其他 118,352 仟元、占 2.92%。主要產品為住宅、店舖出售及建築工程承攬，銷售區域以台中市為主，客戶以一般自住與置產購屋大眾為主，無單一銷貨客戶占比超過 10%。公司商業模式為土地取得或合建、規劃設計、行銷推案、營建施工、完工交屋、售後服務；營建工程多由 100% 子公司總太營造承攬，總太營造同時對外承接社會住宅、學校、郵局與廠辦等工程。現有品牌與建案重點包括水湳經貿園區「之序」、北屯太原段「澐光」及已完成交屋的「心之所向」。公司近年自建設本業延伸為控股與多角化平台，關係企業涵蓋營造、住宅大樓開發租售、資產管理、不動產租賃、餐館業與能源技術服務。
Outlook 2025–2028
2025 年已由「心之所向」完成全案交屋並認列收入，但相較 2024 年交屋高峰，營收與獲利明顯下滑。2026 年公司面臨央行信用管制、限貸、囤房稅 2.0、交易量降溫與高土地／營造成本壓力，經營策略轉向穩健推案、庫存去化、強化現金流與精準開發。公司揭露「之序」位於台中水湳經貿園區，規劃 190 戶含店 4 戶、466 車位，總銷約 85 億元，銷售已逾 5 成，預計 2027 年完工交屋，為 2027 年前後最重要營收認列來源；「澐光」位於台中北屯太原路三段與祥順東路口，規劃 138 戶含店面 1 戶、138 車位，總銷約 18.6 億元，2025 年下半年推出，預計 2029 年完工交屋，因此 2025-2028 期間主要貢獻可能在預售與現金流，正式完工認列較可能落在 2029 年。庫存土地包括水湳文商 15 地號、文商 53 地號仍在規劃中，若取得建照、預售與施工進度順利，可能支撐 2028 年後案源，但年報未提供明確總銷或完工時點。成長動能包括台中人口淨移入、自住剛性需求、重大公共建設、台商回流與商用不動產需求、綠建築與智慧宅趨勢、總太營造外部工程標案擴張，以及公司多角化、異業結盟與新能源投資布局。主要風險包括房市買氣低迷、貸款成數與資金成本限制、政策與稅制變動、通膨與工資上漲、鋼筋水泥等建材成本波動、地緣政治與關稅衝擊供應鏈、碳費與 ESG 成本、建案認列時點集中導致營收波動，以及多角化投資尚未形成穩定獲利。2028 年展望屬推估：若「之序」交屋順利，公司 2027 年營收可能較 2025-2026 年回升；2028 年若無大型新案完工，營收仍可能受建案認列空窗影響。
Supply Chain
- 總太營造股份有限公司 富華創新 100% 持股子公司，承攬集團建案營造工程並對外承接工程；未上市櫃。
- 東和鋼鐵企業股份有限公司 2006 年報列為 2025 年及 2026 年第一季主要供應商之一，提供鋼鐵等工程材料相關供應；台股上市公司。
- 弘笙水電展業有限公司 年報列為 2024 年主要供應商之一，主要與建案水電工程相關；未上市櫃。
- 典彰工程有限公司 年報列為 2024、2025 年主要供應商之一，屬工程承包廠商；未上市櫃。
- 中歆企業有限公司 年報列為 2026 年第一季主要供應商之一，屬工程或材料供應相關廠商；未上市櫃。
- 土地地主、土地仲介、代書、金融機構、測量公司、鑽探公司、建築師、室內設計與景觀設計公司 公司年報描述房地產開發上游涵蓋土地取得、融資、登記、測量、地質探測、規劃設計與執照申請，多數為個案合作對象，未逐一揭露上市櫃代號。
- 臺灣土地銀行股份有限公司 年報揭露為長期興建房屋擔保貸款及融資往來金融機構之一；非台股上市櫃公司。
- 一般自住與置產購屋客群 住宅與店舖主要銷售對象，年報指出 2024、2025 年無占銷貨總額 10% 以上之單一銷貨客戶。
- 富華建設股份有限公司 富華創新 100% 持股子公司，旗下推出北屯建案「澐光」，並委由總太營造承攬集合住宅新建工程；未上市櫃。
- 台中市政府及其相關機關 總太營造對外承攬社會住宅、學校等公共工程，例如東光好室、松竹好室、廍子國中、春社安居 B、永富好室等；政府機關非上市櫃。
- 中華郵政股份有限公司 總太營造 2025 年取得軍功郵局新建工程案；非台股上市櫃公司。
- 物業管理、機電、消防、家具、家飾、家電及社區服務業者 建案完工交屋後之下游使用、管理、維護與住戶入住帶動需求；多為分散合作對象，未逐一揭露。
Competitors
- 興富發建設股份有限公司 2542 台股上市大型建設公司，推案量與區域覆蓋較大，與富華新同屬住宅與商用不動產開發競爭者。
- 櫻花建設股份有限公司 2539 台股上市營建公司，深耕中部住宅市場，與富華新在台中自住住宅產品及土地取得上具競爭關係。
- 坤悅開發股份有限公司 5206 台股上櫃建設公司，營運重心包含中部住宅推案，與富華新在區域客群與土地開發上重疊。
- 達麗建設事業股份有限公司 6177 台股上市建設公司，在都會住宅與商辦開發具規模，部分台中及中南部案源與富華新競爭。
- 華固建設股份有限公司 2548 台股上市建設公司，主攻高端住宅、商辦與廠辦，與富華新在品牌住宅、商用投資與廠辦工程延伸方向具比較性。
- 國泰建設股份有限公司 2501 台股上市大型建設公司，品牌、資金與土地開發能力強，是全台住宅與商用不動產市場重要競爭者。
- 長虹建設股份有限公司 5534 台股上市建設公司，住宅、商辦與廠辦皆有布局，與富華新未來商用投資與高價值產品策略具競爭關係。
- 遠雄建設事業股份有限公司 5522 台股上市大型建設公司，住宅、商辦與大型開發案具規模優勢，屬全台性建商競爭者。
Sources（14）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.