Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 3169 亞信. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=3169
3169
strong quality, fair valuation, no active signal today.
Is 亞信 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Top-tier profitability.Operating margin beats ~90% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 3.3%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 62th market percentile; within its own history, PE is around the 86th percentile.
-
Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -0.4% of volume (net sell).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +13% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 富邦-新竹 has accumulated 349 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 元大證券 peaked at 356 lots, has sold 80%, 71 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.27pp, mid holders +1, retail -0.49pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -417 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 富邦-新竹 +349
- 凱基-林口 +216
- 凱基-大直 +193
- 凱基 +151
- 中國信託 +150
- 日進 +112
Distributing
- 元大證券 71 left
- 德信-和平 85 left
- 群益金鼎-新店 46 left
- 摩根大通 47 left
- 港商野村 54 left
- 台新-大裕 22 left
Desks
- 凱基-台北 -249
- 元大-龍潭 -239
- 凱基-永華 -118
- 富邦-新店 -96
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 232 | +140.6% | +57% | 94.4% | +106.6% |
| 20-40 | 701 | +82.3% | +41.4% | 84.7% | +65.1% |
| 40-60 | 549 | +27.2% | +14.1% | 64.8% | +10.3% |
| 60-80 | 552 | +16.3% | -2.6% | 46.7% | -5.9% |
| 80-100 You are here | 1002 | -14.1% | -17.8% | 12.8% | -22.7% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 30.63, at the 86.4th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 845 historical days, 120-day forward avg gained 3.1%, win rate 36.3%, lagged the market by 5%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
18 times historically; 60-day forward avg +22.52%, win rate 70.6%, beating the market by +17.18 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
60 times historically; 60-day forward avg +6.55%, win rate 51.7%, beating the market by +4.19 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
43 times historically; 60-day forward avg +7.81%, win rate 34.1%, beating the market by +5.03 pts on average.
What does 亞信 do? Company profile
Overview
亞信電子成立於1995年5月12日，總部位於新竹科學園區新竹市新安路8號4樓，2009年11月24日於櫃買中心掛牌上櫃。董事長為王春旗，總經理為范振鋒，發言人為王春旗。公開股市資料顯示資本額約新台幣6.31億至6.33億元，已發行普通股約6,310.70萬至6,330.70萬股；不同資料時間口徑略有差異。公司網站與104資料均描述其為專業網路相關 IC 晶片設計廠商；104揭露員工人數為「暫不提供」，因此員工規模未能確認。主要股東方面，2020年聯發科旗下絡達擬以私募方式取得約2成股權，市場資料將亞信歸為聯發科集團或聯發科持股關聯公司；Yahoo股市資料顯示董監持股比例約22.37%，所屬集團為聯發科。
Business
亞信為無晶圓廠 IC 設計公司，產品自主研發後委託晶圓代工與封裝測試廠生產，再銷售給網通、PC週邊、工業電腦、工業自動化與嵌入式系統客戶。主要產品包括EtherCAT與工業乙太網路晶片、TSN解決方案、超高速USB乙太網路晶片、Non-PCI/SPI嵌入式乙太網路晶片、串並口I/O橋接器、PCIe/USB轉串並口I/O橋接晶片、RS-232/RS-485收發器、USB KVM單晶片、網路微控制器與Wi-Fi/乙太網路單晶片等。MoneyDJ資料顯示2024年產品營收比重為網路通訊IC與輸出入控制晶片合計100%，銷售區域約大陸41%、台灣32%、其他27%。終端應用包含工業自動化智慧工廠、工業物聯網IIoT、電腦周邊、智慧居家與辦公室網路產品、工業電腦、I/O串列埠、USB KVM、多媒體網路、POS、寬頻分享器、網路攝影機、遊戲機與家用閘道器等。公司官網新聞提及其嵌入式／USB乙太網路晶片曾獲Apple USB乙太網路卡、Nintendo Wii/Switch USB乙太網路卡、ASUS/DELL/MSI/SONY筆記型電腦等認證或採用；MoneyDJ亦報導蘋果及任天堂Switch網路卡採用亞信乙太網路控制IC。
Outlook 2025–2028
2025至2028年的主要成長動能在工業乙太網路、EtherCAT、TSN、IO-Link、USB 2.5G/USB 3.2乙太網路與工業物聯網應用。公司官網重要里程碑顯示2025年推出AX58101 EtherCAT子設備控制器與AX88279A USB 3.2轉2.5G乙太網路晶片，2024年推出AX99100A PCIe轉多I/O控制器與IO-Link設備軟體協議棧解決方案；這些產品有利於補足智慧製造中從感測器、I/O到乙太網路的連接鏈。中期機會包括工業自動化升級、AI導入工業物聯網、智慧工廠、機器人／馬達控制、TSN確定性網路、邊緣設備高速有線連接，以及聯發科／達發生態系可能帶來的通訊與網通客戶協同。MoneyDJ報導亞信與安勤合作推出TSN開發平台與EtherCAT轉IO-Link閘道器over TSN整體解決方案，並指出工業市場導入AI後乙太網路產品出貨動能可望擴大。主要風險包括公司規模小、產品集中於網路通訊IC與I/O控制晶片、客戶design-in週期長且訂單波動大、成熟製程晶圓代工與封測成本及產能風險、USB／乙太網路控制IC面臨國內外大廠價格與規格競爭、終端PC與消費性電子景氣循環、工控需求復甦不如預期、匯率與中國大陸銷售比重較高所帶來的地緣與需求風險。2026至2028具體財務預測未見公司正式公開指引，因此不臆測營收或EPS數字。
Supply Chain
- 智原科技股份有限公司 3035 MoneyDJ資料列為亞信相關供應商；亞信屬IC設計公司，上游包含設計IP與ASIC／設計服務資源。
- 漢磊科技股份有限公司 3707 MoneyDJ資料列為亞信相關供應商；亞信產品委託專業晶圓廠代工製造，漢磊屬台股上櫃晶圓代工相關公司。
- 達發科技股份有限公司 6526 MoneyDJ資料列為亞信相關供應商；亦與亞信同屬聯發科持股關聯體系，可能具技術、客戶或通訊產品協同關係。
- 安勤科技股份有限公司 3479 工業電腦廠；MoneyDJ報導亞信與安勤合作推出工業物聯網TSN開發平台與EtherCAT轉IO-Link閘道器over TSN整體解決方案。
- 華碩電腦股份有限公司 2357 公司官網新聞提及ASUS筆記型電腦等國際品牌曾認證使用亞信嵌入式／USB乙太網路晶片。
- 微星科技股份有限公司 2377 公司官網新聞提及MSI筆記型電腦等國際品牌曾認證使用亞信嵌入式／USB乙太網路晶片。
- Apple Inc. 美國上市公司；公司官網新聞提及Apple USB乙太網路卡採用或認證使用亞信相關晶片，MoneyDJ亦提及蘋果網路卡採用亞信乙太網路控制IC。
- Nintendo Co., Ltd. 日本上市公司，非台股；公司官網新聞提及Nintendo Wii/Switch USB乙太網路卡採用或認證使用亞信相關晶片，MoneyDJ亦提及任天堂Switch網路卡採用亞信乙太網路控制IC。
- Dell Technologies Inc. 美國上市公司；公司官網新聞提及DELL筆記型電腦等國際品牌曾認證使用亞信嵌入式／USB乙太網路晶片。
- Sony Group Corporation 日本上市公司，非台股；公司官網新聞提及SONY筆記型電腦等國際品牌曾認證使用亞信嵌入式／USB乙太網路晶片。
Competitors
- 九暘電子股份有限公司 8040 MoneyDJ列為國內競爭廠商；產品涵蓋乙太網路收發器、交換器等網通IC。
- 威盛電子股份有限公司 2388 MoneyDJ列為國內競爭廠商；具PC、嵌入式與通訊相關晶片背景。
- 瑞昱半導體股份有限公司 2379 MoneyDJ列為國內競爭廠商；為大型網通、乙太網路、音訊與PC周邊IC設計公司。
- 聯傑國際股份有限公司 3094 MoneyDJ列為國內競爭廠商；網路通訊IC相關同業。
- 聯發科技股份有限公司 2454 MoneyDJ列為國內競爭廠商，但同時其旗下絡達曾取得亞信約2成股權，兼具策略股東與潛在協同關係。
- Analog Devices, Inc. 美國上市公司；MoneyDJ列為國外競爭廠商，產品涵蓋工業通訊、類比與混合訊號IC。
- Broadcom Inc. 美國上市公司；MoneyDJ列為國外競爭廠商，為全球網通與乙太網路晶片大廠。
- Marvell Technology, Inc. 美國上市公司；MoneyDJ列為國外競爭廠商，產品涵蓋乙太網路、資料中心與網通晶片。
- Microchip Technology Inc. 美國上市公司；MoneyDJ列為國外競爭廠商，工業乙太網路、MCU與介面IC產品線完整。
- Qualcomm Incorporated 美國上市公司；MoneyDJ列為國外競爭廠商，通訊晶片與連網解決方案具規模優勢。
- Texas Instruments Incorporated 美國上市公司；MoneyDJ列為國外競爭廠商，工業、介面與類比IC產品線廣泛。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.