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亞信

3169 半導體業 截至 2026-07-29 每日盤後更新

體質穩，估值中性。

1 個訊號亮起
營收≥20%
本頁數據每天盤後更新。把 亞信 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 亞信 今天有 1 個訊號,看全市場還有誰觸發 →
估值 39品質 60成長 71動能 52籌碼 17

亞信可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 71 百分位。最新一季 ROE 約 3.4%。

  • 估值中性。本益比位居全市場第 61 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 72 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -5.6%（賣超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 31.4%，超過 20% 的成長門檻。

籌碼流向

偏多 +0.68
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
  • 台新-建北 持 311 張
  • 派發者剩 85 張、最長約 135 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 -4% · 分點至 2026-07-29· 集保至 2026-07-24

  • 最大持有者台新-建北 自起點累積 311 張（已賣 1%），近期略減
  • 主要派發者元大證券 峰值囤過 358 張、已倒 75%，剩 90 張、近期停手
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +1.26pp、中實戶人數 +2 戶、散戶佔比 -1.01pp，籌碼往上集中
  • 外資避險型分點淨空淨空 -647 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
台新-建北玉山-景美凱基-大直富邦-新竹國泰證券凱基-林口
派發
元大證券兆豐-北高雄兆豐-城中台新-台中新光-台南國票-南京
交易台
獨立尺度
凱基-台北美商高盛元大-龍潭台灣摩根士丹利
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 台新-建北 +311
    已賣 1%
  • 玉山-景美 +243
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 凱基-大直 +203
    已賣 17%
  • 富邦-新竹 +201
    已賣 0%
  • 國泰證券 +195
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 凱基-林口 +169
    已賣 0%· 仍在加碼

派發

  • 元大證券 剩 90
    已倒 75%· 近期停手
  • 兆豐-北高雄 剩 42
    已倒 59%· 近期停手
  • 兆豐-城中 剩 12
    已倒 85%· 約 3 日倒完
  • 台新-台中 剩 27
    已倒 52%· 約 135 日倒完
  • 新光-台南 剩 18
    已倒 63%· 近期停手
  • 國票-南京 剩 24
    已倒 45%· 近期停手

交易台

  • 凱基-台北 -314
    隔日沖·賣壓
  • 美商高盛 -235
    避險台·會回補
  • 元大-龍潭 -216
    未分類
  • 台灣摩根士丹利 -132
    避險台·會回補
還在倒 85 張 最長約 135 個交易日見底
近期買賣力道 +738 吸 / -85 倒 買盤略勝
避險台淨空 -647 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 31.41%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 61 次 （自 2009-11-24）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 63.3%, 樣本數 60, 中位數 +4.53%, 超額 +5.8%, 贏大盤勝率 58.3%；60 日: 勝率 51.7%, 樣本數 60, 中位數 +1.35%, 超額 +4.19%, 贏大盤勝率 46.7%；120 日: 勝率 41.7%, 樣本數 60, 中位數 -2.99%, 超額 +5.42%, 贏大盤勝率 35%

事件後 120 日，歷史上平均 +9.92%

20 日 +6.78%
60 日 +6.55%
120 日 +9.92%
20 日
60 日
120 日
勝率
63.3%
51.7%
41.7%
樣本數
60
60
60
中位數
+4.53%
+1.35%
-2.99%
超額
+5.8%
+4.19%
+5.42%
贏大盤勝率
58.3%
46.7%
35%

過去 60 次觸發，120 日後平均上漲 9.92%、超越大盤 5.42 個百分點，勝率 41.7%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 232+140.6% +57% 94.4% +106.6%
20-40 701+82.3% +41.4% 84.7% +65.1%
40-60 549+27.2% +14.1% 64.8% +10.3%
60-80 現在在這裡580+17% -0.5% 49.3% -9.1%
80-100 1002-14.1% -17.8% 12.8% -22.7%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 25.2，落在自身歷史第 71.9 百分位，屬於 60-80 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
+49.5%
勝率 82% 超額 +41.1%
266 天
+15%
勝率 51.8% 超額 +5%
544 天
+3.2%
勝率 36.6% 超額 -5.2%
850 天
向下
+52.5%
勝率 81.7% 超額 +42.1%
367 天
+12.4%
勝率 63.3% 超額 +4.2%
450 天
現在
-2%
勝率 42.4% 超額 -10.4%
707 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 707 天樣本中，120 日後平均下跌 2%、勝率 42.4%，落後大盤 10.4%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 18 次，觸發後 60 日平均 +21.06%，勝率 66.7%，平均贏大盤 +15.2 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 43 次，觸發後 60 日平均 +7.85%，勝率 35.7%，平均贏大盤 +4.54 個百分點。

亞信是做什麼的？公司基本資料

半導體業；網路通訊 IC、工業／嵌入式乙太網路與 I/O 橋接控制 IC 設計 上櫃（櫃買中心）

公司簡介

亞信電子成立於1995年5月12日，總部位於新竹科學園區新竹市新安路8號4樓，2009年11月24日於櫃買中心掛牌上櫃。董事長為王春旗，總經理為范振鋒，發言人為王春旗。公開股市資料顯示資本額約新台幣6.31億至6.33億元，已發行普通股約6,310.70萬至6,330.70萬股；不同資料時間口徑略有差異。公司網站與104資料均描述其為專業網路相關 IC 晶片設計廠商；104揭露員工人數為「暫不提供」，因此員工規模未能確認。主要股東方面，2020年聯發科旗下絡達擬以私募方式取得約2成股權，市場資料將亞信歸為聯發科集團或聯發科持股關聯公司；Yahoo股市資料顯示董監持股比例約22.37%，所屬集團為聯發科。

主要業務

亞信為無晶圓廠 IC 設計公司，產品自主研發後委託晶圓代工與封裝測試廠生產，再銷售給網通、PC週邊、工業電腦、工業自動化與嵌入式系統客戶。主要產品包括EtherCAT與工業乙太網路晶片、TSN解決方案、超高速USB乙太網路晶片、Non-PCI/SPI嵌入式乙太網路晶片、串並口I/O橋接器、PCIe/USB轉串並口I/O橋接晶片、RS-232/RS-485收發器、USB KVM單晶片、網路微控制器與Wi-Fi/乙太網路單晶片等。MoneyDJ資料顯示2024年產品營收比重為網路通訊IC與輸出入控制晶片合計100%，銷售區域約大陸41%、台灣32%、其他27%。終端應用包含工業自動化智慧工廠、工業物聯網IIoT、電腦周邊、智慧居家與辦公室網路產品、工業電腦、I/O串列埠、USB KVM、多媒體網路、POS、寬頻分享器、網路攝影機、遊戲機與家用閘道器等。公司官網新聞提及其嵌入式／USB乙太網路晶片曾獲Apple USB乙太網路卡、Nintendo Wii/Switch USB乙太網路卡、ASUS/DELL/MSI/SONY筆記型電腦等認證或採用；MoneyDJ亦報導蘋果及任天堂Switch網路卡採用亞信乙太網路控制IC。

2025–2028 展望

2025至2028年的主要成長動能在工業乙太網路、EtherCAT、TSN、IO-Link、USB 2.5G/USB 3.2乙太網路與工業物聯網應用。公司官網重要里程碑顯示2025年推出AX58101 EtherCAT子設備控制器與AX88279A USB 3.2轉2.5G乙太網路晶片，2024年推出AX99100A PCIe轉多I/O控制器與IO-Link設備軟體協議棧解決方案；這些產品有利於補足智慧製造中從感測器、I/O到乙太網路的連接鏈。中期機會包括工業自動化升級、AI導入工業物聯網、智慧工廠、機器人／馬達控制、TSN確定性網路、邊緣設備高速有線連接，以及聯發科／達發生態系可能帶來的通訊與網通客戶協同。MoneyDJ報導亞信與安勤合作推出TSN開發平台與EtherCAT轉IO-Link閘道器over TSN整體解決方案，並指出工業市場導入AI後乙太網路產品出貨動能可望擴大。主要風險包括公司規模小、產品集中於網路通訊IC與I/O控制晶片、客戶design-in週期長且訂單波動大、成熟製程晶圓代工與封測成本及產能風險、USB／乙太網路控制IC面臨國內外大廠價格與規格競爭、終端PC與消費性電子景氣循環、工控需求復甦不如預期、匯率與中國大陸銷售比重較高所帶來的地緣與需求風險。2026至2028具體財務預測未見公司正式公開指引，因此不臆測營收或EPS數字。

產業上下游

上游
下游
  • 安勤科技股份有限公司 3479 工業電腦廠；MoneyDJ報導亞信與安勤合作推出工業物聯網TSN開發平台與EtherCAT轉IO-Link閘道器over TSN整體解決方案。
  • 華碩電腦股份有限公司 2357 公司官網新聞提及ASUS筆記型電腦等國際品牌曾認證使用亞信嵌入式／USB乙太網路晶片。
  • 微星科技股份有限公司 2377 公司官網新聞提及MSI筆記型電腦等國際品牌曾認證使用亞信嵌入式／USB乙太網路晶片。
  • Apple Inc. 美國上市公司；公司官網新聞提及Apple USB乙太網路卡採用或認證使用亞信相關晶片，MoneyDJ亦提及蘋果網路卡採用亞信乙太網路控制IC。
  • Nintendo Co., Ltd. 日本上市公司，非台股；公司官網新聞提及Nintendo Wii/Switch USB乙太網路卡採用或認證使用亞信相關晶片，MoneyDJ亦提及任天堂Switch網路卡採用亞信乙太網路控制IC。
  • Dell Technologies Inc. 美國上市公司；公司官網新聞提及DELL筆記型電腦等國際品牌曾認證使用亞信嵌入式／USB乙太網路晶片。
  • Sony Group Corporation 日本上市公司，非台股；公司官網新聞提及SONY筆記型電腦等國際品牌曾認證使用亞信嵌入式／USB乙太網路晶片。

競爭對手

  • 九暘電子股份有限公司 8040 MoneyDJ列為國內競爭廠商；產品涵蓋乙太網路收發器、交換器等網通IC。
  • 威盛電子股份有限公司 2388 MoneyDJ列為國內競爭廠商；具PC、嵌入式與通訊相關晶片背景。
  • 瑞昱半導體股份有限公司 2379 MoneyDJ列為國內競爭廠商；為大型網通、乙太網路、音訊與PC周邊IC設計公司。
  • 聯傑國際股份有限公司 3094 MoneyDJ列為國內競爭廠商；網路通訊IC相關同業。
  • 聯發科技股份有限公司 2454 MoneyDJ列為國內競爭廠商，但同時其旗下絡達曾取得亞信約2成股權，兼具策略股東與潛在協同關係。
  • Analog Devices, Inc. 美國上市公司；MoneyDJ列為國外競爭廠商，產品涵蓋工業通訊、類比與混合訊號IC。
  • Broadcom Inc. 美國上市公司；MoneyDJ列為國外競爭廠商，為全球網通與乙太網路晶片大廠。
  • Marvell Technology, Inc. 美國上市公司；MoneyDJ列為國外競爭廠商，產品涵蓋乙太網路、資料中心與網通晶片。
  • Microchip Technology Inc. 美國上市公司；MoneyDJ列為國外競爭廠商，工業乙太網路、MCU與介面IC產品線完整。
  • Qualcomm Incorporated 美國上市公司；MoneyDJ列為國外競爭廠商，通訊晶片與連網解決方案具規模優勢。
  • Texas Instruments Incorporated 美國上市公司；MoneyDJ列為國外競爭廠商，工業、介面與類比IC產品線廣泛。
資料來源（10）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於亞信（3169）的常見問題

亞信(3169)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-29 的數據現況：品質中上、估值中性、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
亞信股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-29 收盤 96 元，本益比 25.2、股價淨值比 3.4。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 72 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
亞信的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 96 元與本益比 25.2 回推，亞信近四季合計 EPS 約 3.8 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。