Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 5512 力麒. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=5512
5512
strong quality, fair valuation, no active signal today.
Is 力麒 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Top-tier profitability.Operating margin beats ~80% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 0.8%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 78th market percentile; within its own history, PE is around the 76th percentile.
-
Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 0.0% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -1% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 玉山-板橋 has accumulated 6,925 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 美林 peaked at 687 lots, has sold 86%, 97 left, ~30 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +1.40pp, mid holders +10, retail -1.67pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -2,230 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 玉山-板橋 +6,925
- 台灣摩根士丹利 +1,658
- 美商高盛 +924
- 華南永昌-中正 +657
- 元大-崇德 +642
- 台新-成功 +556
Distributing
- 美林 97 left
- 土銀-建國 207 left
- 新光 287 left
- 凱基-大里 155 left
- 富邦-二林 120 left
- 新光-台中 114 left
Desks
- 凱基-台北 -2,211
- 凱基-新莊 -1,621
- 富邦-台中 -1,533
- 港商野村 -1,510
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 187 | +1.7% | +3.1% | 63.6% | -13.1% |
| 20-40 | 177 | +5% | +0.2% | 51.4% | -30.8% |
| 40-60 | 569 | +0.7% | +2.2% | 58.3% | -12.8% |
| 60-80 You are here | 688 | -1.5% | -3.6% | 39.2% | -20.6% |
| 80-100 | 1224 | +2.9% | +2.3% | 55.6% | -14.3% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 56.79, at the 76.3th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 824 historical days, 120-day forward avg gained 0.1%, win rate 50.7%, lagged the market by 11.9%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
20 times historically; 60-day forward avg -0.69%, win rate 45%, beating the market by -6.48 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
107 times historically; 60-day forward avg +5.69%, win rate 53.7%, beating the market by +1.06 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
69 times historically; 60-day forward avg +1.31%, win rate 52.2%, beating the market by -2.57 pts on average.
What does 力麒 do? Company profile
Overview
5512 為櫃買中心上櫃普通股，證券名稱為力麒。公司成立於 1992 年 7 月 30 日，1998 年 12 月 4 日正式掛牌上櫃，總部位於台北市中山區吉林路 99 號 8 樓。董事長與總經理均為郭濟綱，發言人為柯賢仁。主要經營住宅及商業大樓投資興建、出租、出售，並透過子公司及關係企業跨足環工水務、旅館觀光、儲能與能源服務。依公司 113 年股東會年報及公開資料，實收資本額為新台幣 7,663,124,940 元，已發行普通股 766,312,494 股；員工數 113 年度為 1,260 人，114 年 3 月 31 日為 1,229 人。114 年 4 月 22 日主要股東包括力麗企業 6.97%、力鵬企業 6.87%、慶益開發 4.53%、弘祥投資 3.67%、科技島投資 2.06%、鴻毅投資 2.02%、山林紡企業 1.97%、順煜投資 1.75%、智祥投資 1.66%、力瑋國際開發 1.47%。
Business
力麒本業為建築投資開發，流程涵蓋土地開發、市場調查、規劃設計、營建施工、廣告行銷、房屋銷售、過戶交屋與售後服務；主要產品為住宅大樓、辦公室、店面、停車位與不動產租賃。公司營運已多角化，113 年度合併營收新台幣 5,951,685 仟元，營收結構為房地銷售收入 25.57%、代操作維護勞務收入 19.92%、工程合約收入 18.12%、旅館勞務收入 15.39%、服務特許權利息收入 10.82%、廢棄物處理收入 7.70%、投資性不動產租金收入 0.84%、儲能工程收入 1.04%、儲能設備銷售及安裝收入 0.25%、其他 0.35%。113 年主要銷貨客戶中，宜蘭縣政府占 10.24%，其餘多為購屋客戶、政府水務案業主及其他分散客戶；水務收入來源包含高雄市楠梓區污水廠 BOT、宜蘭縣羅東污水廠 BOT、台糖農業循環豬場改建統包工程等。113 年主要供應端包括土地取得、營建工程發包、污水處理廠與管網、機械及儀控設備，其中力拓開發占 113 年進貨淨額 19.20%。2025 年全年營收約新台幣 69.98 億元，EPS 約 0.16 元；2026 年 1 至 5 月累計營收約新台幣 25.02 億元，年減約 8.01%，2026Q1 EPS 約 0.05 元。
Outlook 2025–2028
2025 年公司揭露主力建案包括成屋銷售「力麒天沐」、預售「力麒・寰山」、邊建邊售「力麒豐沐」、預計完工之「力麒松江企業總部案」，並提及「汐止都更案」、「大業都更案」預計取得建照，全年推案量體約新台幣 395 億元。成長動能來自大台北精華地段住宅與商辦開發、都市更新與危老重建、松江企業總部完工後交屋入帳、以及環工水務、旅館觀光事業的經常性收入。2026 至 2028 年展望屬推估：若 2025 年建照取得與工程進度順利，汐止、大業及其他都更案可能成為後續推案與營收認列來源；水務事業具政府 BOT、操作維護及循環經濟需求支撐；旅館事業受國旅與國際品牌合作帶動，但景氣循環、住房率與人事成本仍是變數。主要風險包括央行選擇性信用管制、房市買氣價穩量縮、囤房稅與住宅政策、土地整合與都更同意戶風險、營建成本與缺工、利率與融資條件、個案交屋時點造成營收波動、BOT 工程進度與政府採購履約風險，以及觀光飯店景氣循環。整體而言，2025 至 2028 年公司重點應在都更案去化、商辦交屋、環工水務穩定營運與旅館品牌轉型，但長期數字需以後續公告與財報確認。
Supply Chain
- 力拓開發事業股份有限公司 關係企業及重要營造工程承攬商，113 年占進貨淨額 19.20%；非台股上市櫃公司。
- 郭淑珍 公司董事，112 年因土地或開發整合相關進貨占比 17.18%，113 年為 0%；自然人。
- 國產署、銀行標售土地及大台北土地地主 土地取得來源，包含優質地段土地、標售土地及合建地主；非上市櫃公司或自然人／政府機關。
- 國內營造、機電與環工設備廠商 營建工程、污水處理廠、管網、機械、儀控設備之承攬及供應來源；公司年報未逐一揭露上市櫃供應商名稱。
- 力揚機電工程股份有限公司 力麗集團關係企業，從事住宅、商辦、飯店、污水處理廠及下水道工程之機電工程；非台股上市櫃公司。
- 住宅與商辦購屋客戶 力麒建案之主要終端客戶，包含自住、換屋、置產及商辦使用者；多為自然人或非公開企業。
- 宜蘭縣政府 113 年主要銷貨客戶，占銷貨淨額 10.24%；羅東污水廠 BOT 及相關水務服務業主，政府機關。
- 高雄市政府 楠梓區污水廠 BOT 相關業主，屬水務工程與操作維護下游客戶；政府機關。
- 台灣糖業股份有限公司 農業循環豬場改建投資計畫第一期統包工程相關客戶；國營事業，未上市櫃。
- 力麗觀光開發股份有限公司 5364 關係企業，經營管理力麗哲園、力麗馬告、宜蘭力麗威斯汀、日月潭力麗溫德姆等旅宿品牌，屬觀光事業營運端。
- 山林水環境工程股份有限公司 8473 關係企業，承作水處理、污水下水道、廢水、再生水及環境工程，與公司環工水務業務具營運關聯。
Competitors
- 興富發建設股份有限公司 2542 上市建商，住宅及商辦推案量大，為台灣營建開發同業。
- 華固建設股份有限公司 2548 上市建商，聚焦雙北住宅、商辦及廠辦開發，與力麒在大台北精華地段具競爭關係。
- 長虹建設股份有限公司 5534 上市建商，住宅、商辦與廠辦開發同業。
- 冠德建設股份有限公司 2520 上市建商，住宅開發、商場及複合式開發同業。
- 國泰建設股份有限公司 2501 上市建商，具品牌、土地開發與住宅推案競爭力。
- 遠雄建設事業股份有限公司 5522 上市建商，住宅、商辦及大型開發案同業。
- 達麗建設事業股份有限公司 6177 上市建商，住宅及商辦開發同業。
- 亞昕國際開發股份有限公司 5213 上市建商，雙北與重劃區住宅開發同業。
- 昇陽建設企業股份有限公司 3266 上櫃建商，雙北住宅及都更危老開發同業。
- 鄉林建設事業股份有限公司 5531 上市建商，住宅與不動產開發同業。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.