跳至主要內容
免費試用

請 AI 幫我看這檔

複製提示詞，整理近期事件、歷史反應與研究摘要。

告訴你的AI：

幫我設定 FinLab，分析 5514 三豐，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=5514

免安裝，開啟 FinLab Studio

三豐

5514 建材營造 截至 2026-07-29 每日盤後更新

體質穩，估值偏貴。

1 個訊號亮起
營收≥20%
本頁數據每天盤後更新。把 三豐 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 三豐 今天有 1 個訊號,看全市場還有誰觸發 →
估值 37品質 66成長 97動能 50籌碼 55

三豐可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 75 百分位。最新一季 ROE 約 2.3%。

  • 估值偏貴。本益比落在全市場第 83 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 82 百分位。

  • 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.7%（買超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 262.9%，超過 20% 的成長門檻。

籌碼流向

偏多 +0.18
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
  • 國票證券 持 86 張
  • 派發者剩 10 張、最長約 30 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 -14% · 分點至 2026-07-28· 集保至 2026-07-24

  • 最大持有者國票證券 自起點累積 86 張（已賣 24%），仍在加碼
  • 主要派發者國泰證券 峰值囤過 30 張、已倒 83%，剩 5 張、近期停手
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.03pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -0.06pp，籌碼往上集中
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
國票證券土銀-士林群益金鼎-中山美林臺銀-金山群益金鼎-市府
派發
國泰證券富邦-新板臺銀元大證券凱基富邦-台北
交易台
獨立尺度
元大-新莊元大-大同群益金鼎-台中中國信託-忠孝
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 國票證券 +86
    已賣 24%· 仍在加碼
  • 土銀-士林 +67
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 群益金鼎-中山 +49
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 美林 +39
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 臺銀-金山 +34
    已賣 0%
  • 群益金鼎-市府 +33
    已賣 0%· 仍在加碼

派發

  • 國泰證券 剩 5
    已倒 83%· 近期停手
  • 富邦-新板 剩 14
    已倒 50%· 近期停手
  • 臺銀 剩 3
    已倒 89%· 約 1 日倒完
  • 元大證券 剩 8
    已倒 56%· 近期停手
  • 凱基 剩 2
    已倒 71%· 約 20 日倒完
  • 富邦-台北 剩 1
    已倒 83%· 近期停手

交易台

  • 元大-新莊 -49
    未分類
  • 元大-大同 -48
    未分類
  • 群益金鼎-台中 -47
    未分類
  • 中國信託-忠孝 -40
    未分類
還在倒 10 張 最長約 30 個交易日見底
近期買賣力道 +60 吸 / -25 倒 買盤略勝
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 262.86%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 94 次 （自 2007-04-23）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 52.9%, 樣本數 87, 中位數 +0.44%, 超額 -0.54%, 贏大盤勝率 44.8%；60 日: 勝率 56.5%, 樣本數 85, 中位數 +1.13%, 超額 -0.25%, 贏大盤勝率 48.2%；120 日: 勝率 59.8%, 樣本數 82, 中位數 +4.81%, 超額 +1.28%, 贏大盤勝率 50%

事件後 120 日，歷史上平均 +4.34%

20 日 +0.51%
60 日 +1.46%
120 日 +4.34%
20 日
60 日
120 日
勝率
52.9%
56.5%
59.8%
樣本數
87
85
82
中位數
+0.44%
+1.13%
+4.81%
超額
-0.54%
-0.25%
+1.28%
贏大盤勝率
44.8%
48.2%
50%

過去 82 次觸發，120 日後平均上漲 4.34%、超越大盤 1.28 個百分點，勝率 59.8%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 429-22.3% -23.6% 15.6% -26.3%
20-40 255+10.9% +17.7% 77.6% -20.7%
40-60 599+16.6% +19.6% 87.6% -8.3%
60-80 296+30.2% +30.2% 98.6% +6.6%
80-100 現在在這裡818+4.9% +2.9% 56.5% -18.5%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 56.67，落在自身歷史第 82.1 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
+2.1%
勝率 58.8% 超額 -3.8%
267 天
+6.5%
勝率 85.2% 超額 -2.4%
757 天
+10.4%
勝率 69.6% 超額 -1.4%
438 天
向下
-7.5%
勝率 40.1% 超額 -12.6%
342 天
+7.8%
勝率 79.1% 超額 -1%
177 天
現在
-3%
勝率 29.9% 超額 -20.7%
451 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 451 天樣本中，120 日後平均下跌 3%、勝率 29.9%，落後大盤 20.7%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 37 次，觸發後 60 日平均 +4.3%，勝率 67.6%，平均贏大盤 +0.89 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 7 次，觸發後 60 日平均 -7.53%，勝率 16.7%，平均贏大盤 -12.16 個百分點。

三豐是做什麼的？公司基本資料

建材營造業－建設、不動產開發 上櫃（櫃買中心，TWO）

公司簡介

5514 對應證券為三豐建設股份有限公司，簡稱三豐，為櫃買中心上櫃普通股，非 ETF、ETN、特別股、權證或 REIT。公司成立於 1988/01/21，1990/04/18 公開發行，1998/12/29 上櫃掛牌。總部位於台北市中山區長安東路二段173號7樓；統一編號 22817225；主要經營委託營造廠商興建國民住宅及商業大樓出租、出售業務。董事長為東台開發股份有限公司代表人洪敏夫，總經理為藍麗華，發言人石淑瑛。實收資本額約新台幣 23.611828 億元，已發行普通股 236,118,280 股，無特別股與公司債。員工規模依 114 年度年報為 2025 年底 48 人、截至 2026/03/31 為 47 人。主要股東依 114 年度年報包括大虹投資 9.29%、宜勝投資 9.11%、宜富投資 7.19%、有力投資 6.73%、新旺投資 6.64%、新威投資 6.61%、東台開發 6.47%、金讚商務開發 5.78%、金源營造 4.01%、洪敏夫 2.72%。關係企業方面，三豐持有金源營造股份有限公司 99.9716%，金源營造主要從事土木建築工程承攬，且三豐建築工程大部分委由金源營造興建。

主要業務

三豐的核心業務為大台北地區不動產開發，主要透過自地自建、合建分屋、共同投資興建、都市更新與危老重建方式取得土地或開發權，再委託營造廠興建住宅、住商混合大樓、店面、辦公或商業大樓，收入主要於建案完工交屋時認列，另有少量租賃收入。公司年報揭露營業比重以委託營造廠興建國民住宅及商業大樓出租、出售為主，佐以相關業務；凱基資料列示經營比重為委託營造廠興建國民住宅及商業大樓出租、出售 100%。主要商品包括高級住宅大廈、金融商業大樓、住商混合大樓與店面集合住宅。2025 年因無主要建案完工交屋，年報說明僅認列租賃收入，全年銷貨淨額約新台幣 578 萬元；2024 年銷貨淨額約新台幣 6.84936 億元，主因保生大帝紀念館完工交屋認列。過往與在建案多集中台北市大同區、內湖區、中正區、士林區及新北市中和區，案名包括鼎極、九鼎、國硯、三豐雙匯、問鼎匯、豐華匯、第一匯、長安匯、保生大帝紀念館、雲極、雲迪、三豐 AIT、雲承、日麗等。商業模式重點在都更合建與危老案整合，公司強調與地主共享土地開發成果，降低土地一次性取得成本與財務負擔；產品定位偏精華地段、小量多案、重視建築外觀與施工品質。客戶以一般自住與換屋購屋者、投資型購屋者、企業或法人買方、商辦及店面使用者為主；年報未公開個別銷售客戶姓名，2025 年銷貨客戶以匿名代號揭露。

2025–2028 展望

2025 年是公司營運空窗期，受房貸緊縮、買氣轉冷與無建案完工交屋影響，營收大幅降至租賃收入水準，獲利承壓；2025 年報亦指出 2025 年為這波市場較差時點，市場競爭劇烈。2026 至 2028 年成長動能主要來自已完銷或高銷售率建案陸續完工交屋：三豐 AIT 已於 2025/12 完工並於 2026 年第一季完成交屋作業，銷售率 99%、預計總銷約新台幣 6 億元；雲迪案全數完銷、預計 2026 年完工交屋、總銷約新台幣 15.9 億元。2027 年預計完工交屋案包括南昌路案、雲承案、雲極案、雲都案及日麗案；其中雲極銷售率 99%、總銷約新台幣 36.4 億元，雲承全數完銷、總銷約新台幣 7.36 億元，日麗截至 2025 年底銷售率 39.7%，雲都與南昌路案截至年報日尚未推案銷售。2028 年預計天母天玉街案完工，該案 2025 年 8 月取得建照並已動工，尚未推案銷售。公司 2026 年規劃繼續推動長安西路案、長安西路101號案、重慶北路三段31-1號案、延三夜市案、昌吉街案、和平西路案等都更或公劃都更案。產業趨勢方面，都市更新、危老重建、社會住宅與公共建設提供中長期需求，綠建築、低碳建材、BIM、AI、IoT、智慧工地管理與 ESG 要求成為營建業轉型方向。主要風險包括央行信用管制與限貸令削弱購屋意願、房地合一稅與打炒房政策延長銷售週期、土地整合及都更審議期不確定、鋼材水泥等建材成本高檔、缺工導致工期延誤、利率與房貸條件變動、單一建案完工認列造成年度營收與 EPS 高度波動。

產業上下游

上游
  • 地主及合建戶 公司主要透過合建分屋、都市更新、危老重建與共同投資方式取得土地或開發權；年報以個人姓名遮蔽方式揭露多案合建對象，非台股掛牌公司。
  • 金源營造股份有限公司 三豐持股 99.9716% 之未上市子公司，主要從事土木建築工程承攬；年報載明三豐大部分建築工程委由金源營造興建，是最明確的關係企業與工程承攬方。
  • 土地仲介、建築師、營造廠、水電業、建材業、不動產鑑價公司 年報列為建設業上游關聯產業；個別供應商以匿名代號揭露，無法確認是否為上市櫃公司。
  • 金融機構 提供土地融資、建築融資、保證書、購屋貸款等資金服務；年報提及融資購置土地及支付工程款，但未完整公開各案金融機構清單。
下游
  • 一般購屋者及投資型購屋者 住宅、店面與住商混合大樓最終買方；年報將需求分為自用型與投資型，個別銷售客戶匿名揭露，非可識別台股公司。
  • 企業及法人客戶 商辦、店面、商業大樓及部分不動產產品之可能買方或承租方；年報供應鏈圖列示企業、公司為下游，未公開具名客戶。
  • 房屋仲介、廣告代銷、代書、建築經理、大樓維修管理、保全與設計裝潢業者 年報列為建設業中下游關聯產業，協助銷售、交易、交屋後服務與資產管理；未公開具名上市櫃公司。

競爭對手

資料來源（10）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於三豐（5514）的常見問題

三豐(5514)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-29 的數據現況：品質中上、估值偏貴、外資買超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
三豐股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-29 收盤 13.6 元，本益比 56.7、股價淨值比 1.0。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 82 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
三豐的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 13.6 元與本益比 56.7 回推，三豐近四季合計 EPS 約 0.2 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。