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Help me set up FinLab and analyze 4416 三圓. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4416
4416
strong quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 三圓 a buy? Fundamentals and valuation first
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Top-tier profitability.Operating margin beats ~98% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 1.0%.
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Valuation is low.PE is in the 12th market percentile; within its own history, PE is around the 44th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 3.5% of volume (net buy).
Chip flow
Distribution to retail — bearish
Window from 2026-01-17 · Price -68% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元大-汐止 has accumulated 1,986 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 永豐金-中正 peaked at 1,667 lots, has sold 42%, 959 left, ~64 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -14.85pp, mid holders +4, retail +12.94pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -2 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元大-汐止 +1,986
- 凱基-台北 +563
- 元大-北投 +488
- 元富-彰化 +421
- 富邦-南屯 +339
- 新光 +318
Distributing
- 永豐金-中正 959 left
- 台新-敦南 602 left
- 富邦-陽明 116 left
- 美林 41 left
- 兆豐-忠孝 104 left
- 臺銀-民權 26 left
Desks
- 華南永昌-忠孝 -5,423
- 京城 -2,903
- 群益金鼎-館前 -2,146
- 國票-博愛 -2,086
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 540 | +20.6% | +19.6% | 95.2% | -63.3% |
| 20-40 | 289 | -8.4% | -8.2% | 13.8% | -20.3% |
| 40-60 You are here | 69 | -11.4% | -10.4% | 1.4% | -7.3% |
| 60-80 | 52 | -5.2% | -9.9% | 17.3% | -17.6% |
| 80-100 | 208 | -25.8% | -18.8% | 0% | -45.9% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 11.66, at the 44.3th percentile of its own history (40-60 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Mid × 60-day momentum down”: across 100 historical days, 120-day forward avg declined 1.5%, win rate 20%, lagged the market by 3%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
21 times historically; 60-day forward avg -5.21%, win rate 23.8%, beating the market by -7.6 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
91 times historically; 60-day forward avg +3.86%, win rate 42.3%, beating the market by -0.99 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
5 times historically; 60-day forward avg -15.21%, win rate 20%, beating the market by -28.45 pts on average.
What does 三圓 do? Company profile
Overview
4416 對應證券為三圓建設股份有限公司，為櫃買中心上櫃普通股。公司前身為福纖實業，成立日為 1979/12/30，原從事纖維織造與相關產品，2005 年起主要營業項目轉為委託營造廠興建商業大樓、國民住宅出租出售及裝潢材料買賣等，2008/01/22 核准更名為三圓建設股份有限公司。股票於 2000/05/06 上櫃。總部位於台北市南京東路二段96號8樓。公開資料顯示董事長為王雅麟，總經理為白昌明，發言人為王朝平；實收資本額約新台幣 7.36 億元，已發行普通股約 7,358 萬股，惟不同資料來源因時點差異顯示 735,832 千元、735,862,130 元或 7.35 億元。員工規模方面，104 人力銀行揭露約 48 人；另有市場文章估約 194 人，兩者口徑可能分別反映母公司與集團或不同年度，故不採單一確定數字。主要股東與董監持股方面，公開登記與市場資料顯示三雅投資股份有限公司為重要法人股東，王雅麟、王朝平、陸保綱、劉盛良等董事由三雅投資代表；陳文津、陳麒盛亦持有股份。王光祥家族與三圓經營關係密切，王光祥於 2022 年將董事長職務交棒王雅麟。
Business
三圓屬營建開發商與不動產資產營運者，核心商業模式為取得或整合土地與都市更新案，委託營造廠興建住宅、商業大樓後銷售，並以部分投資性不動產收取租金。主要業務包括：1. 委託營造廠商興建商業大樓與國民住宅出租出售；2. 都市更新與合建分售；3. 投資性不動產租賃；4. 室內裝潢設計工程承攬及裝潢材料進出口買賣。營收結構隨建案交屋時點大幅波動，2023 年資料顯示租賃收入約占 86%、營建收入約占 14%；2024 年合併營收約 404,296 千元，較 2023 年 116,551 千元增加，主要受房地收入挹注；2025 年法說資料顯示 2025 年前三季營業收入約 475,069 千元，其中租賃收入約 79,303 千元、房地收入約 395,766 千元。2025 年全年公告累計營收約 14.55 億元，年增約 259.94%，反映台北之星等建案交屋認列。主要建案與資產包括台北之星 Diamond Towers、新店文山段都更案、中正區新隆社區都更案、大同區太原路案及其他雙北都更或合建案。客戶端包括住宅自住與置產買方、都更地主分回戶、商辦與店面租戶、商場消費客群；代銷與通路端包括海悅國際等房地產銷售服務業者。公司近年也強調綠建築、ESG、LEED/EEWH、建築能效、WELL 健康建築、儲能與再生能源等設計方向，但具體量產化與財務貢獻仍需逐案追蹤。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年展望主要取決於都更案核定、施工、銷售及交屋入帳節奏。成長動能包括：1. 台北之星 Diamond Towers 成屋銷售與交屋入帳，法說資料列示 2025 至 2029 年仍在銷售期間，市調價格區間約每坪 220 至 300 萬元；2. 新店文山段都更案規劃約 232 戶、主力 24 坪產品，法說資料估 2026 年第 4 季核定與銷售、2027 年第 1 季開工，價格帶約每坪 60 至 65 萬元；3. 中正區新隆社區都更案基地約 3,810 坪、規劃戶數約 875 戶、銷售戶數約 325 戶，法說資料估 2026 年第 4 季核定與銷售、2027 年第 1 季開工，價格帶約每坪 140 至 150 萬元；4. 大同區太原路案三圓持有比例約 21.35%，法說資料估 2026 年第 4 季核定與銷售、2027 年第 1 季開工，價格帶約每坪 120 至 130 萬元；5. 公司擬參與新北市汐止區合建分售案，目的為增加未來出售出租收入。產業趨勢方面，雙北核心區土地稀缺、老屋更新需求、軌道交通生活圈、綠建築與淨零建築規範，是中長期支撐；但都更整合期長、地主分配談判、營建成本、工期、利率、央行信用管制、房市買氣、預售與成屋銷售速度都會影響入帳。重大風險包括：公司營收與獲利高度集中於少數建案交屋時點；2025 年前三季雖有房地收入但營業外支出造成稅前虧損；2026 年公司公告辦理私募普通股、擬處分投資性不動產以充實營運資金與改善財務結構，顯示資金壓力需追蹤；2026 年亦有媒體與重大訊息轉載指出董事長王雅麟發生退票事件，公司公告稱屬法人董事個別事務且與公司營運財務業務無重大影響，但仍可能影響市場信心、融資條件與公司治理評價。整體而言，2025 至 2028 年機會在於台北市核心都更案價值釋放，風險在於財務彈性、治理事件、都更核定延遲與房市政策循環。
Supply Chain
- 地主與都更同意戶 土地與都市更新案源提供者；多為自然人、社區住戶或未上市法人，非台股掛牌公司。
- 源利工程股份有限公司 法說與產業資料揭露為台北之星、新店文山段、新隆社區等案之施工營造或主要承攬廠商；未確認為台股掛牌公司。
- 華助工程股份有限公司 三圓曾投資取得 100% 股權並跨入水電工程，屬工程承攬與關係企業；未上市櫃。
- 大林組 台北之星資料列示施工營造含日本大林組集團與源利；大林組為日本上市營造公司，非台股掛牌。
- 海悅國際開發股份有限公司 2348 台北之星法說資料列示建築代銷為海悅國際，提供房地產代銷與銷售通路服務；台股上市櫃公司代號 2348。
- 丹下都市建築設計 台北之星與新隆社區資料列示建築外觀由丹下憲孝相關團隊設計；屬建築設計服務，非台股掛牌公司。
- 住宅自住與置產買方 三圓建案最終買方，主要為自然人或法人置產客戶，非台股掛牌公司。
- 都更地主分回戶 都市更新與合建分售案完成後取得分回戶或分回面積之下游權利人，非台股掛牌公司。
- 商辦、店面與投資性不動產租戶 公司租賃收入來源，包含商業空間承租戶與零售服務業者；個別租戶未完整公開，無法確認台股代號。
- 三猿廣場與商場消費客群 公司投資性不動產及商場營運的終端消費與使用族群，非單一上市櫃企業。
Competitors
- 興富發 2542 台股上市大型建商，雙北與全台住宅、商辦推案，為營建開發同業。
- 長虹 5534 台股上市建商，雙北高價住宅與商辦市場競爭者。
- 達麗 6177 台股上市建商，住宅與商辦開發同業。
- 新潤 6186 台股上櫃建商，雙北住宅推案與都更市場競爭者。
- 皇鼎 5533 台股上櫃建商，營建開發與不動產租售同業。
- 潤泰新 9945 台股上市公司，具營建、不動產開發與商業資產營運業務。
- 亞昕 5213 台股上櫃建商，住宅開發與雙北市場同業。
- 昇陽 3266 台股上櫃建商，住宅與不動產開發同業。
- 士開 5324 台股上櫃不動產開發公司，都市更新與開發案競爭者。
- 夆典 3052 台股上市公司，具營建工程與不動產開發相關業務，市場資料列為三圓同業競爭者。
- 富裔 6264 台股上櫃公司，具不動產開發與資產相關業務，市場資料列為競爭者。
Sources（18）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.